指数型基金排名_什么是指数型基金?指数型基金和股票型基金有什么区别?

指数型基金排名_什么是指数型基金?指数型基金和股票型基金有什么区别?指数型基金哪个好?

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「名词解释」

指数基金,就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。简单来说,就是指数基金跟踪的指数中有哪些股票,它就主要买哪些股票。

一般而言,指数基金股票仓位在75%-95%之间,可看做是股票型基金中股票仓位较高的一种特殊基金。由于其高仓位配置,在股市上涨时,指数基金净值能迅速上涨;但是,在股市下跌时,净值下降也得很快。

股票基金,顾名思义,就是指投资于股票市场的基金了,其股票仓位一般在60%以上。

「指数基金PK股票基金」

最大的区别在于,指数基金是被动型基金,而股票基金是主动型基金。

也就是说,指数基金是用来跟踪某个大盘指数的, 基金经理要做的,就是把基金的资产按照大盘指数按比例配置,就可以了,在牛市下买这个比较好;股票基金,是基金经理根据他们的喜好、个人分析和基金合同规定的方向,来进行选股和确定配置比例,基金管理上比较灵活。

在实际的基金排名中,我们往往看到很多指数型基金与股票型基金重复出现在彼此的类别中,就容易造成疑惑。到底指数型基金与股票型基金的区别是什么?

同样是以投资股票为主,从概念上很难彻底区分清楚两者。希财网总结如下,以便投资者理解:

1、仓位。股票的仓位是区分两者最大的界限。指数基金的仓位永远在95%,股票基金(非指数)就不是了。股票基金的仓位一般在80%以上。

2、运作。股票基金的运作(非指数)和基金经理关系最大,俗话说换帅如换刀,换了基金经理可以让基金判若两人,而且基金经理的流动很大。而指数基金却和基金经理无关,就算增强型指数基金的话基金经理影响也很小。

「哪个更好些?」

1、投资方式

指数基金提供的投资方式较为方便简单。因为不需要自行选股,所以投资者不需要担心基金经理是否会改变投资策略,谁当基金经理就显得并不十分重要。而股票基金(非指数)基金经理关系就很大了,俗话说换帅如换刀,不同的基金经理管理的基金往往差别是非常大的。因此,选择股票基金的投资者需要谨慎挑选基金公司,并注意所投的基金是否由有实力、过往业绩优异的基金经理管理。

2、投资成本

低成本是指数基金最突出的优势。基金费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。由于指数基金采取持有策略,不用经常换股,因此,其费用一般要远低于股票基金等主动型基金,这方面的成本差异有时可达1%-3%。

3、投资风险

指数基金和股票基金面临的主要风险是不同的。

指数基金面临的主要是系统性风险,而系统性风险是不可以通过分散投资消除的。行情好的时候,指数基金涨的比其他基金相对要快,但行情差的时候,跌的也比其他基金要快,缺乏抗跌性。比如,一只追踪上证综指的完全被动指数型基金与一只一般的股票型基金,理论上讲指数型基金的走势应该完全依照大盘,而股票型基金可能取得好于或者差于大盘的表现。

股票基金除了面临市场波动风险外,其盈亏还很大程度上取决于基金经理对市场和个股的选择和判断。如果股市暴涨,而此时基金经理没有做出正确的判断,没有加仓或来不及加仓,那么股票基金收益就会大幅缩水,相比之下指数基金收益就要大很多。但同理,在单边下跌行情中(即股票只有下跌,没有上涨的),在正确判断下,股票基金往往可以通过及时减仓减少损失,将下跌损失控制在指数基金之下。

综合来看,指数基金适合在投资上没有很多时间和精力的人,适合的投资时机是大盘比较低迷的时候。而股票型基金的风险更高一些,适合能够承受更高风险,能找到可靠的基金公司和基金经理的人。

指数基金和股票基金无所谓谁好谁坏。对于初入股市的投资者来说,选择指数基金相对来说比较保险,也易于操作和观察每日走势,尤其是牛市中,指数基金是较优的选择;但在市场行情并不理想时,指数基金就失去优势了,反而,股票基金可以通过灵活选择表现较好的股票配置来赚取高于大盘走势的收益,但风险也会相对高些,比较适合经验丰富的投资者,同时也依赖于基金经理的管理实力。

「如何挑选指数基金?」

1、选择实力雄厚的基金公司

在选择任何基金时,基金公司实力都应该是投资者要关注的因素,指数基金也不例外。虽然指数基金属于被动式投资,运作较为简单,但跟踪标的指数同样是个复杂的过程,需要精密的计算和严谨的操作流程。实力较强的基金公司,往往能够更加紧密地进行跟踪标的指数。

2、选择你了解的版块或者行业

我们一直说,不了解的东西千万不要投资。指数基金也一样,选择你熟悉的版块或者行业的指数基金进行投资。当前国内市场的指数种类繁多,可谓”百花齐放,百家争鸣”,不同指数覆盖的市场范围不同,其风险收益特征也不同,如上证180和深证100指数,分别反映沪深两市的情况;中证100和中小板指数,则分别反映沪深两市大盘蓝筹企业与中小企业的情况; 友邦华泰红利ETF所跟踪的上证红利指数所代表的是沪市分红情况最好的公司等。从这方面来讲,指数之间并无明显优劣之分,只在乎投资者自己的判断。

3、选择跟着偏离度小的指数基金

由于投资指数基金本身的目的是希望获取市场平均收益,分享中国经济长期上涨带来的收益,所以选择指数基金,可考虑完全复制型指数基金或对标的指数跟踪误差小的指数基金。在具体选择时,考虑选取日跟踪误差在0.35%以内或者年跟踪误差在4%以内的指数基金,此类指数基金即使名为增强型指数基金,实际跟踪误也很小,投资者投资此类指数基金可避免基金主动管理能力带来的潜在风险,以达到单纯获取市场平均收益的目标。

「如何挑选股票型基金?」

1、 看投资标的

同为股票型基金,投资的股票也是不同的,其中有优先股也有普通股。有的投资小盘股的,也有投资蓝筹股的。有投资金融类股票的,也有投资制造业类股票的。不同的投资标的决定了基金的风险、收益成都不同,所以我们要根据自己适合的风险,收益偏好来决定选择哪种股票型基金。

2、看过往业绩、基金公司和基金经理

我们前面说过,在选择任何基金时,基金公司实力都应该是投资者要关注的因素。对股票型基金来说,基金经理的管理能力、投资偏好也是很重要的。找一支过往业绩优秀的基金,一定要注意有没有更换过基金经理。不同基金经理的偏好、能力会造成同一支基金的业绩差别非常大。

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