每逢年终岁尾，网贷行业获客格外难，对中小平台来说，今年尤甚。
在监管进入深水区、行业调整压力空前倍增的当下，大多数中小网贷平台捂紧钱袋子，将现有的资源和精力转向合规整改，仅仅依靠老用户“活着”；众多投资人出于资金避险的需要，也纷纷转向安全靠谱、运营规范的优质平台。
诸多因素叠加，网贷行业资金端呈现出“强者愈强、弱者愈弱”的两极分化态势，行业集中度越发凸显。融360统计数据显示，进一年来，资金大部分流向了大型平台、优质平台。
未来，在优质平台的“挤压”下，越来越多的中小平台将面临难以为继的生存局面，而以铜掌柜为代表的“百亿俱乐部”平台，对市场上的投资人形成强大的虹吸效应的同时，通过盘活现有高净值用户，将演绎出网贷行业资金端变局的春天。
铜掌柜平台上一款针对大客户的运营活动瞄准优质平台
“双十二百万回馈，全场爆款加息1%起”“Apple尖货，你投我就送”……”双十二”前夕，翻开铜掌柜12月份活动页面，一股“壕”气迎面扑来。资深网贷投资人曹宇轩（化名）看到这些活动信息，第一时间转到投友圈里。
曹宇轩手上资金量达数百万，他和投友们像炒股一样，聚成圈子，共享信息、交流心得，每次锁定一个目标平台后，总要先把它们的信息翻个底朝天，包括每一个项目标的的借款人、风险控制，直到确定是优质平台，否则就会放弃，筛选下一个目标。
当记者说明来意，曹宇轩怕引起误会，多次解释说“我们是专业网贷投资客，不是羊毛党”，在他们眼里，羊毛党是不折不扣的投机者，是令人不齿的，“羊毛党把网贷行业的水给搅浑了”。
选择现在这个时机入场，曹宇轩有自己的考量。“我们研究铜掌柜有几个月了，确定是要投的优质平台，并没有马上入场，而是‘让子弹飞一会’，确定万无一失后，准备长期持有。”曹宇轩不经意间流露出专业人士的“得意感”，“毕竟现在好平台难找。”
多年经验积累，曹宇轩摸清了优质平台推出活动的玄机，当市场上大多数平台都在收缩战线、捂紧钱袋子过日子时，还能密集推出这么多优惠活动，“说白了，目标就是一些小平台上犹豫不决的投资人，现在做活动，成本低，见效快。”
“这种活动背后必定有精密的策划和考量，铜掌柜成交量已经破百亿，投资人数也过百万了，不缺钱，也不缺人。”曹宇轩投友圈智囊之一刘闯，“这至少证明他们对自己平台的合规、项目资产这些底子是自信的，还得有这个财力。这也是我们选择平台的标准。”
疯狂获客的寒冬
冬天来了，春天还会远吗？
对于郝云飞（化名）而言，这句传诵百年的名言放他身上几乎是一个遥不可及的泡影。2012年底入行的郝云飞自称网贷界推广白骨精，常游走于网贷平台、第三方推广服务商、媒介站点，纵横三界，熟稔网贷资金端获客的各式套路。
但今年下半年以来，网贷行业大幅缩减的获客投入，让郝云飞直呼“揭不开锅”。经济下行叠加国家监管，网贷行业寒流滚滚，郝云飞经手的数百家平台大都选择“闭门谢客、修炼内功”。
获客成本、运营成本、合规成本……曾经备受追捧的网贷行业如今正面临高资金成本“之痛”。据统计，今年全行业市场推广投放预算足足削减了三分之二，不再疯狂烧钱获客，仅仅依靠老用户“活着”。
“一方面，全行业到了合规盘整期，中小平台为了生存，只能将有限的资源转向合规转型，希望顺利过冬。”一家年成交量10亿元的网贷平台的运营总监透露，“真正的投资人很谨慎，他们越来越倾向于在大平台上投资，行业资金端越来越集中。”
郝云飞亲历过网贷行业从萌芽到发展、从火热到寒冬的整个过程，网贷平台获客成本也从当初单个投资用户仅20元，一路攀升到1000多元。当跑马圈地结束后，行业在资金端上两极分化的现状越发凸显。
“无论是品牌展示，还是效果渠道，哪怕那些自称能保证投资回报率的第三方，现在能给中小平台带来有效也十分有限。”郝云飞坦言，行业巨头平台、大平台还有部分像铜掌柜这样的优质平台天然对投资人具有吸引力，已成强大的虹吸效应。
融360统计数据显示，今年第三季度，贷款余额超20亿平台成交量在全行业成交量中占比为45.7%，环比增长7.8%，同比增长幅度高达60.14%。由此可见，近一年来涌入网贷行业的资金大部分流向了大型平台、优质平台。
机构资金是新的选择
一般来说，优质平台理想的用户分层结构呈金字塔型，塔尖是高净值用户，约占10%，每个用户单个平台可投入资金基本都在百万元以上；塔身中间的是一般投资用户，约占30%，单个平台可投入资金多在十万元到百万元之间；其余的60%是长尾用户，也就是俗称的“屌丝人群”，他们是大多数。
郝云飞分析，目前网贷投资人增量基本到了收尾阶段，随着大多数平台出局，新进投资人也基本都会涌向优质平台，除了这部分自然流入的新用户，网贷平台也开始挖掘现有投资人的潜力，区分出普通用户和高净值用户。
今年8月24日，网贷监管细则正式出台，其中关于借款限额的规定成了所有平台必须面临的合规难题。为此，一些拥有优质资产的平台纷纷选择通过获取小贷牌照、和金交所合作等方式规避借款额度限制，金字塔尖上的高净值用户成了平台的香饽饽。
网贷资深观察家刘先生认为，像铜掌柜这类底子比较优质的平台下一步极有可能通过集团化升级，将高净值用户分流到大额标的产品上，在保证合规的同时，也保住了资产优势。“这么做有个前提，平台资产本身比较优质，获取能力比较强，风控比较专业，这样才能对高净值用户有比较高的吸引力。”刘先生说。
细看铜掌柜12月的活动，除了给新用户赠送“见面礼”，更有给到老用户、大客户的“苹果三件套”，指向十分明确。记者了解到，为了此次系列活动，铜掌柜投入资金高达7位数。
在铜掌柜CEO张焱的谋划中，这次活动是铜掌柜升级的一个起点，主要目的是优化现有用户结构的同时，激活高净值用户，实现公司多元化发展。“这仅仅是第一步，未来，公司还将会引入机构投资人，利用成本低、稳定性高的机构资金，持续为借款人提供优质服务。”张焱表示。
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