2017年上半年国内钢铁市场回顾 2017年下半年钢铁市场前景走向预测

每日财经网讯,2017年上半年国内钢铁市场如何呢?2017年下半年钢铁市场走向又将有什么变化呢?2017年上半年国内钢铁市场回顾,2017年下半年钢铁市场前景走向预测。具体详情可见下文。

2017年上半年国内钢铁市场回顾

2017年上半年,中国钢铁市场震荡上行,并呈现长材大幅上涨、板材有所下跌的分化走势行情。兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至2017年6月30日,兰格钢铁全国钢材综合价格指数为140.6,较年初上升3.8%。其中,长材价格指数为155.1,较年初上升14.8%;板材价格指数为127.1,较年初下降6.7%;型材价格指数为146.4,较年初上升11.0%;管材价格指数为144.9,较年初上升7.0%。

2017年上半年钢铁行业运行特点分析

1、钢铁产量有所回升 粗钢日产屡创新高

2017年上半年,中国钢铁产量呈现上升局面。据国家统计局数据,2017年1-6月,中国粗钢累计产量41975万吨,同比增长4.6%;中国钢材累计产量55155万吨,同比增长1.1%。

2017年上半年中国粗钢平均日产231.9万吨,较2016年全年平均日产220.9万吨增加了11.0万吨。特别是4月份和6月份粗钢日产屡创历史新高,分别为242.6万吨和244.1万吨。反映在去产能、地条钢取缔过程中,钢铁行业需求向正规产能转移,且在效益好转的刺激下,钢铁企业生产效率明显提升。

2、钢材出口量大幅下滑 钢材进口量回升

2017年上半年,中国钢材出口同比出现明显回落。海关统计数据显示,2017年1-6月中国累计出口钢材4099万吨,同比下降28.0%;累计进口钢材680万吨,同比增长5.3%。

2017年上半年,中国钢铁行业遭受贸易摩擦数量有所下降。据兰格钢铁研究中心监测数据显示,2017年前6个月,其他国家对中国钢铁产品发起贸易救济调查仅10起,较去年同期减少13起。但去年以来的调查案件多数裁定征收反倾销税,且由于国内钢价持续高位运行,国内利润可观,企业出口钢材的积极性不高,因此导致钢材出口量大幅下滑。

3、取缔“地条钢”取得成效 钢铁去产能完成2017年目标任务84.8%

2017年,中国钢铁去产能目标是化解5000万吨粗钢产能,在6月30日全面取缔“地条钢”;截至5月底,全国已压减粗钢产能4239万吨,完成年度目标任务84.8%。全国已清查出600多家“地条钢”生产企业,合计产能1.2亿吨;目前各地排查发现的“地条钢”产能已全部停产、断水断电,正按照“四个彻底拆除”的要求将“地条钢”取缔到位。钢铁行业化解过剩产能有力促进了中国钢铁行业提质增效,企业和社会信心不断增长。

4、钢铁企业运营环境改善 行业盈利大幅上升

2017年随着钢铁行业供给侧改革和去产能的不断推进,钢铁行业运营环境明显改善,中国钢铁企业利润大幅上升。据国家统计局数据显示,2017年1-5月,黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入30258.4亿元,同比增长23.3%;利润总额1053.1亿元,同比增长93.5%。

同时,重点大中型钢铁企业2017年1-5月盈利总额超越去年全年。据中国钢铁工业协会统计,2017年1-5月重点钢铁企业盈利总额达378.85亿元,超过2016年全年盈利额(331.5亿元),销售利润率则为2.68%,较2016年回升1.36个百分点。

5、钢铁流通业景气度明显提升

供给侧改革实施过程中,不仅钢铁生产企业效果显著,国内钢铁流通业经营状况也有明显改善。兰格钢铁云商平台调查数据显示,2017年上半年6个月中国内钢铁流通业PMI有3个月在50%以上的扩张区间,2016年有5个月高于50%,反映钢铁流通业景气度明显提升;而该钢铁流通业PMI在2015年12个月中仅有1个月高于50%。

2017年下半年钢铁市场前景走向预测

2017年下半年钢铁市场展望

2017年钢铁行业整体呈现价格震荡上行、成本相对弱势、钢铁行业利润大幅改观的局面。2017年钢材价格均值保持在3700元/吨左右(2016年均值为2875元/吨),同比涨幅30%左右。下半年在去产能收尾、各项督查推动下,供需关系有望进一步改善,预计下半年国内钢铁市场呈现高位震荡态势;而目前看7、8月份起电弧炉产量释放不及中频炉地条钢取缔量,螺纹钢最高价格或有超越上半年的可能。

我国无缝钢管市场上半年呈“W”形走势 下半年将震荡上行

上半年,我国无缝钢管行情呈现“W”形走势,市场价格变化不大,年中市价基本回归到年初水平。大部分钢管厂及贸易商上半年总体仍有利润。临近年中,无缝钢管生产企业成交受阻,加上管坯价格拉涨,致使我国无缝钢管厂利润下降,压力逐渐增大。从宏观层面看,上半年全球经济无好转迹象,欧美经济持续动荡、石油价格持续走低、“双反”调查愈演愈烈,致使我国无缝钢管出口形势不容乐观。而我国无缝钢管产量仍处高位,行业利润转好使得产量有回升迹象,国内供大于求矛盾依然明显,产品同质化、低端化和恶性竞争仍较严重。在目前的市场行情下,影响下半年无缝钢管行情的主要因素无疑是成本、需求、产能、环保政策等基本面的因素。

下半年基建工程项目托底 钢铁需求有望平稳释放

2017年上半年我国经济运行延续了稳中向好的发展态势,稳的基础更加巩固,好的态势更加明显,新动能进一步发挥作用,经济增长质量进一步提高,总体形势好于预期。反映钢材消费力度的工业经济指标增速有所回升,2017年1-6月份,规模以上工业增加值同比增长6.9%,增速较去年同期上升了0.9个百分点。

而全国固定资产投资虽略有回落,但与钢铁密切相关的房地产和基础设施建设投资增速有所回升。2017年1-6月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长8.6%,增速较去年同期下降0.4个百分点;其中全国房地产开发投资同比名义增长8.5%,增速较去年同期上升2.4个百分点;基础设施建设投资(不含电力)同比增长21.1%,增速较去年同期上升0.2个百分点。

下半年房地产业在限购限贷的调控下投资、施工等各项关键指标或将出现下滑,但基建投资自2015年以来已经超过房地产行业投资额,对钢材需求的拉动作用已超过房地产行业,下半年基建投资将继续发挥托底作用。

其中铁路建设、公路水运也将在下半年发力,据中国铁路总公司统计数据显示,2017年1-6月全国累计完成铁路固定资产投资3125.45亿元,而全年计划为8000亿元,下半年将有4874亿元铁路投资释放;据交通运输部数据显示,2017年上半年,我国完成公路水路投资共计9672.7亿元,而全年计划为1.8万亿元,则下半年将有8327亿元投资释放。此外,下半年PPP项目落地加速以及重大工程项目建设推进,都将带动钢铁需求,因此预计下半年钢材市场需求将继续保持平稳释放。

铁矿石供应压力较大 钢铁成本处于相对弱势

从供应来说,目前铁矿石供应压力较大。兰格钢铁研究中心监测数据显示,2017年1-6月,中国进口铁矿石5.39亿吨,同比增长9.3%;1-5月中国铁矿石原矿产量50852.7万吨,同比增长10.4%。在国内产量和进口铁矿石大幅增长下,港口铁矿石库存持续高位。兰格钢铁网统计的37个港口铁矿石库存自6月中旬起连续6周保持在1.4亿吨以上。

而取缔“地条钢”以来,废钢价格优势显现,钢企废钢应用比例有所提升,铁矿石需求面临下滑局面。根据中国废钢铁应用协会数据,2017年一季度钢铁行业废钢消耗量达到2530万吨,同比大增29.7%,废钢比已经从2016年的11.1%增长至12.58%,1-4月份废钢比达到13.4%,增长了1个百分点。预计未来随着废钢比的提升,铁矿石的过剩程度将进一步加大,进而对铁矿石价格产生抑制。

总的来说,2017年钢铁行业整体呈现价格震荡上行、成本相对弱势、钢铁行业利润大幅改观的局面。2017年钢材价格均值保持在3700元/吨左右(2016年均值为2875元/吨),同比涨幅30%左右。

下半年在去产能收尾、各项督查推动下,供需关系有望进一步改善,预计下半年国内钢铁市场呈现高位震荡态势;而目前看7、8月份起电弧炉产量释放不及中频炉地条钢取缔量,螺纹钢最高价格或有超越上半年的可能。

本文来源:兰格钢铁研究中心王国清

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