股神巴菲特的投资心法汇总 股神巴菲特炒股秘籍推荐

每日财经网讯, 沃伦·巴菲特是全球公认的投资大师,也是受世人敬仰的一代股神。那么股神是怎样炼成的?小编特意整理了股神巴菲特的投资心法汇总,股神巴菲特炒股秘籍推荐 。具体详情可见下文。

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股神巴菲特炒股秘籍推荐

股神致胜秘籍!巴菲特:经济越差,股票越买!

《CNBC》报导,股神巴菲特 (Warren Buffett) 在週一 (29日) 接受《CNBC》专访时表示,他在股市中的操作策略其实并不会受到经济前景悲观所左右,当经济越糟的时候,他反而越是加码买进。

巴菲特在专访中举例说明道,以美国 911 恐怖攻击事件为例,其实在 911 事件过後他反而持续的增加手中持股。而在 1987 年黑色星期一美国股灾爆发後,巴菲特也是反向地大举买进美国股市。

巴菲特对此解释道:这是因为美国这个国家不可能消失,同时美国是能够随著时间的推移而持续成长的。

巴菲特说道:经济前景越低迷,我越加码买进股票。

巴菲特指出,他就是对赌美国企业长期表现将会越来越强,但巴菲特亦承认,他手中目前的持股与四、五个月前相比,股价表现稍稍的弱了一些。

而在专访中巴菲特亦再次强调对 IBM 的投资方向并没有错,如果持有 IBM 真的造成大赔,那他就会出脱 IBM 的持股。

巴菲特说道:我们的确有赔钱的股票。但如果我的决定错了,我当然会出脱持股并承担亏损。

巴菲特表示:其实这种情况在我过去几年的投资生涯上,已经发生不少次。

而巴菲特在 2011 年宣布买进 IBM 股票後,至今仍然是处于亏损,巴菲特目前为 IBM 的最大股东,共持有 IBM 总股数 8.12%,持股约达 8000 万股。

此前巴菲特在 2015 年八月接受媒体专访时曾经说道,他持有 IBM 的成本为每股 170 美元。

而 IBM 今年以来又再度下跌 2.36%,截至週二 (1日) IBM 收盘价为 134.37 美元,粗估巴菲特手中的 IBM 持股帐上亏损已近 29 亿美元。

股神巴菲特炒股秘籍:赚钱股票是这样炼成的,最好在大幅下跌后买进

股票最好在大幅下跌后买进,而不是在大幅上涨后买进

孙思远:您今天早上评论了中国证券市场,您认为相比美国市场来说投机因素更多,作为一个价值投资人,您会认为现在是将资产配置到中国的好时机吗?

巴菲特:我对中国股市价格不太清楚。总体来说,我认为股票最好在大幅下跌后买进而不是在大幅上涨后买进,但对中国股市的具体情况我不清楚。

孙思远:您预计中国要过多久才能成为价值投资者的乐土呢?

巴菲特:这取决于价格。如果股价大幅下跌,那就成了乐土。但人们不会认为那种情况是乐土,这是个难题。所以你需要独立思考。

孙思远:去年年会您提到您与一家中国公司几乎达成了收购合并协议。您今年遇到过类似情形的中国公司吗?

巴菲特:还没有,但是我很愿意遇上。

投资中国企业和投资美国企业,标准完全一样

孙思远:您在投资中国企业会看重企业哪些素质呢?和美国采用的标准一样吗?

巴菲特:是的,完全一样。我们希望能充分理解它的业务,是非常基本的业务。我们能预见10年20年后这个公司会越来越强大。希望能理解它的管理,能信任它的管理团队。还要在合理的价格买入。

孙思远:您看好旗下私人飞机租赁公司NetJets在中国的发展,这是否意味着您对中国的未来经济持乐观态度?对中国快速发展的最富有的1%人群有很强的信心?

巴菲特:是的,但这也是我们一项非常长期的投资,因为我们5年,10年,20年,50年后还能拥有它。短期内应该看不到明显的发展,但是长期来看,我相信其意义会很大。

孙思远:您不喜欢投资黄金。但对于中国和印度的消费者来说,他们对黄金的需求是极大的。您怎样衡量黄金投资中的文化因素?

巴菲特:我不担心这个问题。文化因素不会使黄金更值钱。50年、100年后黄金不会有任何产出,所以我不会买。但人们因为宗教、感情、权力等因素确实会购买。

我们投资过中石油 赚了不少钱

孙思远:您去年大幅清仓石油板块持股,这是否意味着您对石油前景不够乐观?

巴菲特:这个我不清楚。我们不会大幅投资石油领域。我们投资过中石油,赚了不少钱。但我们很少大规模投资石油。

孙思远:中国的互联网行业现在发展迅猛,比如去年上市的阿里巴巴。您还是打算坚持不投资互联网公司吗?

巴菲特:我们通过互联网进行很多业务。但对于选择具体的科技股,我没有其他人有优势。我没有兴趣去战胜别人的优势领域。

报纸在衰落

孙思远:您过去几年收购了不少报纸。但坦白讲报纸行业在衰落,新媒体在崛起。您这样投资的好处在哪里?

巴菲特:我们以很便宜的价格买入,并预期它的盈利会持续衰落。报纸业的确在衰落,而且这一趋势将持续。

孙思远:展望未来,您对投资哪个国家最有兴趣?

巴菲特:哪里有机会我们就会投资哪里。

不投资无法估值的公司

孙思远:说到中国的具体板块,您会长期持有哪个板块?

巴菲特:我必须找到自己可以理解,且能够预见未来10到20年发展的行业。但现在我心里还没有具体目标。

孙思远:最后一个问题。以下哪一类公司您更愿意投资。一家低增长行业的龙头公司,还是一家高新行业但难以估值的公司?比如新能源。

巴菲特:难以估值的公司还是交给别人来做吧。如果我不能估值,我是不会买的。

股神巴菲特的投资心法汇总

心法一:不做赔本生意

“投资的第一法则,就是不要赔钱,第二法则是不要忘记第一法则,”这是巴菲特主义(Buffettism)最经典的一句话。巴菲特最大的成就,就是从一九六五年到二00六年,历经三个熊市,他掌理的波克夏只有在二00一年跌价过,(但当年依旧荣登SNP500)。

心法二:不要陷入盈馀迷思

巴菲特判断一家公司财务的重点,并不是一般投资人关注的每股盈馀(EPS),而是股东权益报酬率”(ROE)。巴菲特认为,EPS并不能说明什么,因为它无法反映股东过去投资了多少,然而股东们在一家公司投资愈多,公司盈馀应该要愈多。所以他选择以ROE衡量企业获利能力,也就是每个股东能分到多少公司的毛利。譬如巴菲特持有的可口可乐公司的股票,这家公司的ROE超过三○%、美国运通有三七%。

心法三:判断未来发展性

巴菲特迷封他为”奥马哈的先知”,不是没有道理的。他检测一家公司的体质,是看好它未来二十五年的发展性。巴菲特精算企业实质价值(intrinsic value),还有这些企业能否以显着的价值折扣购得。像巴菲特今年买进两家股票表现不佳的美国铁路公司Burlington Northern和Union Pacific,都是投资人不看好的公司。但这两家公司今年至今,股数分别增加了一八%和三四%。

心法四:专注有”护城河”的企业

预测未来有风险性,因此巴菲特总是喜欢选择有宽广”经济护城河”(economic moat)的企业。他非常关注一家企业长期的竞争优势,藉此保障他的预测。这也说明为什么一九九0年代,巴菲特拒绝投入科技股,因为当时看不到哪家公司有足够宽广的护城河,“这超出我所了解的层面,”当时巴菲特并非如外界所言,刻意忽略科技股,而是他认为科技技术汰旧换新的速度太快,很多公司创造的竞争优势只有十八个月。

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