浙商银行会倒闭吗?2018年浙行资产规模构成揭秘

浙商银行会倒闭吗?2018年浙行资产规模构成揭秘2012年底,浙商银行的总资产规模还不到4000亿元,短短5年时间,资产规模增加了超过一万亿,万亿资产是如何炼成的?

浙商银行资产构成

1、个人存款

浙商银行以6.47%的个人存款占比在41家上市银行为最低,是唯一一家个人存款占比小于10%的上市银行。

在整理数据之前,我们就猜测浙商银行的个人存款占比可能会比较低。作为一家成立较晚的股份制商业银行,网点数量偏少,又没有类似于招商银行一卡通那种“杀手级”的产品,浙商银行在吸收个人存款方面处于劣势是可以理解的。但是,个人存款金额占比如此之低还是出乎预料。

不仅个人存款占比低,个人贷款占比同样也不高。2017年,浙商银行个人贷款占比仅为19.90%,在9家上市股份行中垫底。

浙商银行可能也意识到了这个问题,2017年的个人存款总额同比增长了66%,个人存款占比也从2016年的4.56%提升至2017年的6.47%,增加了近2个百分点。

不过,从浙商银行披露的存款平均付息率来看,其获得个人存款的成本在2017年也在骤增:2017年个人存款平均付息率为2.43%,同比增加0.46个百分点。

2、同业业务

2014年,浙商银行取得同业存单发行资格,并在当年发行了面值505亿元的同业存单。此后,同业存单一路猛增,从2014年末的386.48亿元增至2017年末的1595.52亿元,三年猛增3倍。同业存单占总资产的比重也从2014年的5.77%提升至2017年的10.38%。

同业存放和拆入是浙商银行资产来源的另一个大头,从2012年的917.44亿元增长至2017年的3568.03亿元,年复合增长率达31.21%。

目前,同业存单和同业存款这两项同业负债合计占浙商银行总资产的比重为33.6%,而这一比重在2015年更是高达41.71%。

同业业务本质上也是对公业务的一种,对于网点少的中小型银行来说,同业业务可以让其以较低的成本获取资金、扩大规模。

不过,近年来监管层开始逐步对同业业务进行更为严厉的监管。央行2018年一季度评估起,将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA同业负债占比指标进行考核,设定了同业负债(含同业存单)占总负债比重不超过三分之一的监管红线。

根据财报数据测算,2017年末,浙商银行同业存单加上同业存款占总负债的比例为35.68%,这一比值较2015年的43.82%大幅下降近8个百分点。

负债端主要是衡量银行获取资金的能力,真正产生利润的是资产端。

3、应收款项类投资

传统银行业的主要的经营模式就是吸收存款和发放贷款,赚取中间的利差,并由此衍生出各种中间业务。

但是,对于一些中小型银行来说,资金成本没有优势,客户基数低,依靠传统的业务赚钱压力比较大。同业业务成为资产规模扩张和创收的利器。

前几年,同业业务中的非标资产反应在银行财报上的科目主要是同业存款和买入返售金融资产,随着金融监管趋严,买入返售金融资产在银行财报上逐渐减少,随之增多的是应收款项类投资。

根据浙商银行财报,应收款项类投资包含信托计划和资产管理计划、理财产品和债券,其中信托计划和资产管理计划占比最大,2017年有3439.18亿元,占应收款项类投资总额的比重达99%。

事实上,在浙商银行资产规模急速扩张的那些年,应收款项类投资金额也是增势最迅猛的。

浙商银行前景

过去五年资产膨胀万亿,后同业时代浙商银行前景如何?

且行且珍惜。浙商银行在港股上市,港股市场反应还是很敏锐的。也许不久的将来,就能见到真章。

存单浙商银行

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