富瑞集团公布2016年第一财季业绩

纽约–(美国商业资讯)–富瑞集团(Jefferies Group LLC)今日宣布了2016财年第一季度财务业绩以及到目前为止的第二财季的业绩摘要。

截至2016年2月29日的三个月的业绩摘要：

• 投行净营收2.231亿美元

• 销售和交易净营收总额5,900万美元

• 净营收总额2.99亿美元

• 净亏损1.67亿美元（税率33.3%），主要原因包括与两笔上市股权大宗交易投资（含KCG）有关的税后业绩差异（约9,000万美元，与去年第一财季同类交易相比）以及对Jefferies Finance合资公司业绩亏损的相应分担

截至2016年5月31日的3个月的早期指标：

• 2月底和3月上旬业务环境得到改善

• 前10个交易日销售和交易净营收总额平均值高于近期平均值

• 投行业务订单高于近期水平

• 到目前为止，本季度上述两笔上市股权大宗交易投资（含KCG）获得了1,800万美元的收益

董事长兼首席执行官Rich Handler和执行委员会主席Brian Friedman表示，“公司第一季度整体业绩反映了第一财季异常动荡和混乱的市场环境，尽管面临这一环境，公司核心业务的表现仍达到了应有水准。继沉寂的12月份之后，我们在整个1月和2月的前几周遇到了巨大的挑战。受全球经济增速顾虑、高收益市场资金外流，对冲基金被迫销售、中国的不确定因素、英国可能退出欧盟以及流动性整体缺失的影响，几乎所有的资产类别，包括股票和固定收益，都出现了重大亏损。1月和2月，新发行股票和杠杆融资资金市场基本已关闭，而这导致很多投行资本市场的潜在交易被迫推迟，直至市场回归稳定。我们沿用了公司此前在众多历史动荡期间所采取的举措，即减少业已缩小的资产规模，以继续减轻这一困难时期的风险。富瑞集团在本季度的损失让我们感到不安，我们将努力交付股东应得的更好业绩，富瑞集团完全有能力实现这一目标。”

虽然我们正处于第二季度初期，而且未来难以预料，但市场似乎在企稳之余正在迅速升温。美国和全球银行控股公司的股票已经停止其抛售，高收益市场资金流入量创历史新高，对冲基金似乎已经稳定，股市已经出现反弹，而且能源/大宗商品价格得到了大幅改善。我们大宗股权交易投资已获得收益，同时我们认为，如果这一市场形势得以继续，那么Jefferies Finance持作出售的贷款价值可能会上浮。公司核心业务的表现达到了应有水准，第二季度前10个交易日销售和交易净营收总额平均值超过了近期平均值，我们的投行业务订单也有所增加。

鉴于公司强劲的财务状况和雄厚的特许经营业务，以及竞争对手的境况仍在继续朝着有利于我们业务模式的方向发展，我们对富瑞集团的未来持乐观态度。最近的挑战以及他们自身存在的其他问题导致公司的很多主要竞争对手调整其业务策略，大幅缩减业务规模，并转而专注于其他核心运营业务，例如零售和商业银行。我们认为，这对于富瑞集团来说是一个巨大的长期机遇，有助于提升公司客户服务的相关性和市场份额。

尽管市场环境充满了挑战，但我们的核心股票业务在本季度的表现依然不俗。虽然我们的股票收入降至200万美元，去年同期为2.03亿美元，但这主要归咎于与两笔大宗股权投资（含KCG）有关的1.45亿美元的净营收差额，以及对合资企业Jefferies Finance亏损的分担。这两笔大宗股权投资在本季度带来了总计8,200万美元与市场挂钩的税前亏损，其中有6,700万美元尚未实现，包括KCG（减计3,700万美元）。与2015年第一季度同一交易收获的3,000万美元正净营收相比，同比降幅达到了1.12亿美元。在三月前10个交易日中，这两个头寸的价值攀升了1,800万美元，占第一季度减计额的22%。迄今为止，KCG净营收为2.59亿美元，其他大宗投资出现了1,000万美元的亏损。这一投资的规模在第一季度缩小了38%。

公司分担的亏损（源于与Mass Mutual设立的企业借贷合资企业Jefferies Finance，双方各持股50% ）记录于股票净营收中，其2016年第一季度的亏损达到了2,200万美元，与2015年1,100万美元的正净收益相比同比下降了3,300万美元。杠杆借贷活动和相关流动性在本季度处于停滞状态，Jefferies Finance本季度完成交割且在本季度末出售的两笔贷款共减计了3,800万美元。这一金额在我们所分担的Jefferies Finance的亏损中得到了体现。Jefferies Finance截至2016年2月底的两笔持作出售的贷款已按我们认为完成出售所需的价格入账，如果市场在抛售前得以改善，那么出售则有可能获得收益。Jefferies Finance的股权为9.49亿美元。Jefferies Finance拥有很高的流动性，而且随着市场的恢复，该公司有能力围绕这一重要的业务为客户提供服务。我们最近扩充了公司的杠杆融资发放团队，而且公司在该领域的业务有望得到进一步发展。

尽管减计了流动性较差的投资，但第一季度固定收益净收入达到了5,700万美元，较去年第四季度的900万美元有所提升。我们预计未来几个季度中固定收益将继续得到改善。

第一季度投行净营收达到了2.31亿美元，较去年同期的2.72亿美元下降了4,100万美元。这大部分归功于第一季度4,400万美元的股票资本市场净营收，较2015年同期的7,900万美元下降了3,500万美元。随着第一季度股票价格的下跌，很大一部分股票资本市场活动都已延后进行。我们第二季度的订单量十分稳健。

公司季度末的资产负债表规模、流动性和重要风险指标较2015年第四季度我们采取激进措施之后的水平更为保守，这与我们的策略一致。截至2016年2月29日，公司的资产规模为352亿美元，较2015年年底下降了34亿美元，较去年同期下降了86亿美元。我们预计期末有形杠杆倍数为9.8倍。我们仍拥有足够的过剩流动性。在第一季度末，我们的流动性缓冲约为43亿美元，占有形资产总额的12.9%。今天，我们利用手头现金偿还了3.5亿美元于3月份到期的债务，并在过去6个月中偿还了7.84亿美元的净债务。公司的三级资产较去年年底的5.42亿美元减少了10%，至4.89亿美元，占资产库存的3.6%。本季度平均风险价值(VaR)为840万美元，较去年第四季度的970万美元下降了13%。”

在阅读后附的财务报表时应参考我们截至2015年11月30日财年的10-Q表格中的年度报告。与2016年2月29日相关的金额代表截至该收益新闻稿发布之日的初步预测，可能会在我们截至2016年2月29日季度的10-K表格中的季度报告中进行修改。

本新闻稿包含1933年证券法27A章节和1934年证券交易法21E章节安全港条款所界定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们未来成果和业绩的陈述，其中包括未来市场份额和预期财务业绩。实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的业绩预期存在实质性差异。请参阅我们近期的Form 10-K年报，了解会造成实际业绩与前瞻性陈述中的业绩预期存在实质性差异的重要因素。

富瑞集团是全球唯一一家独立的全服务国际性投资银行公司，50多年来一直为客户提供卓越服务。该公司为业内领先公司，致力于为投资者、企业与政府提供洞见、专长与执行服务。公司在美洲、欧洲与亚洲提供全面的投资银行、销售、交易、研究与策略，横跨股票、固定收益和外汇以及财富管理服务。富瑞集团是Leucadia National Corporation (NYSE:LUK)的全资子公司，后者是一家多元化的控股公司。

原文版本可在businesswire.com上查阅：http://www.businesswire.com/news/home/20160315005626/en/

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