斯伦贝谢宣布2019年全年和第四季度财务业绩

全球全年营收329亿美元,同比持平,国际营收增长7%

计算费用和贷项,全年基于GAAP的每股亏损为7.32美元

扣除费用和贷项,全年每股收益为1.47美元

全年来自于运营的现金流和自由现金流分别为54亿美元和27亿美元

第四季度营收82亿美元,环比下降4%,国际营收增长2%

计算费用和贷项,第四季度基于GAAP的每股收益为0.24美元

扣除费用和贷项,第四季度每股收益为0.39美元

第四季度来自于运营的现金流和自由现金流分别为23亿美元和15亿美元

董事会批准了每股0.50美元的季度现金分红

休斯敦–(美国商业资讯)–斯伦贝谢(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公布了2019年全年和第四季度的财务业绩。

全年业绩(单位为百万,每股数额除外)
截至以下日期的12个月变化
201912312018年12月31日同比
营收$32,917$32,8150%
税前收益(亏损),基于 GAAP$(10,418)$2,624n/m
税前部门营业收入*$3,978$4,187-5%
税前部门营业利润率*12.1%12.8%-68 bps
净收益(亏损),基于GAAP$(10,137)$2,138n/m
净收益,扣除费用和贷项*$2,054$2,261-9%
摊薄后每股收益(每股亏损),基于GAAP$(7.32)$1.53n/m
摊薄后每股收益,扣除费用和贷项*$1.47$1.62-9%
各地区全年营收
北美$10,84311,984-10%
拉美4,1493,74511%
欧洲/独联体/非洲7,6837,1587%
中东及亚洲10,0179,5435%
其他225385n/m
$32,917$32,8150%
北美营收$10,843$11,984-10%
国际营收$21,849$20,4467%
北美营收,不计Cameron$8,525$9,556-11%
国际营收,不计Cameron$18,874$17,4398%
**这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”部分。
n/m = 无意义

斯伦贝谢首席执行官Olivier Le Peuch表示:“2019年全年营收329亿美元,与2018年相比基本持平。整体业绩向好,尤其是国际市场,公司创造了27亿美元的现金流,在当前市场环境下实属难得的成绩。全年税前部门经营利润率12%,但同比略有下滑。”

“不计Cameron,国际营收增长8%,与我们的高值个位数增长预期一致。公司的大多数国际GeoMarket均受益于这些有利的市场环境,而且受勘探活动、海上作业和行业数字化转型加速的推动,几乎半数GeoMarket都获得了两位数的同比营收增长。与2019年上半年相比,下半年国际部门税前运营利润率增长了100个基点(bps),是公司向战略利润率增长目标所迈出的坚实的一步。”

“作为对比,北美营收在经历了两年的强劲增长之后出现了大幅下滑,主要原因在于陆地市场的疲软削弱了OneStim®压力泵业务,而客户在2019年亦提前达到了预算限额,同时在资本支出方面依然异常审慎。”

(单位为百万)
各部门的全年营收截至以下日期的12个月变化
201912312018年12月31日同比
油藏描述$6,3126,1732%
钻井9,7219,2505%
生产11,98712,394-3%
Cameron5,3365,520-3%
其他(439)(522)n/m
$32,917$32,8150%
n/m = 无意义

“按业务部门划分,钻井与油藏描述部门营收受益于其国际市场曝光度,而受北美陆地市场疲软的影响,生产部门和Cameron营收同比有所减少。

“本财年,我们因市场环境影响而产生了大量的税前费用,北美市场尤为突出。这些费用基本上都是非现金,而且主要与商誉、无形资产和固定资产有关,它们不会影响公司在2019年下半年所展现出来的强大的现金流创造能力。

“在去年收官之际,得益于国际业务的恢复,我们提升了国际业务的实力,而此前其营收连续四年出现了下滑。我们在充满挑战性的市场环境中启动了北美陆地的随需扩充(scale-to-fit)策略,砍掉了结构性成本来保护利润率,并加速了技术获取型业务模式以及轻资产运营转型。

“2019年掀开了斯伦贝谢的新篇章。随着我们继续前行,我们的愿景是从运营和财务方面定义和实现持续的高业绩。简单来说,我们希望成为市场首选的性能合作伙伴,以造福我们的客户和行业。我们的策略能够让斯伦贝谢获得不俗的优势,从而实现利润率扩张,提升资本回报,并增加自由现金流。

第四季度业绩(单位为百万,每股数额除外)
截至以下日期的3个月变化
201912312019年9月30日2018年12月31日环比同比
营收$8,228$8,541$8,180-4%1%
税前收益(亏损),基于 GAAP$452$(11,971)$648n/m-30%
税前部门营业收入*$1,006$1,096$967-8%4%
税前部门营业利润率*12.2%12.8%11.8%-60 bps40 bps
净收益(亏损),基于GAAP$333$(11,383)$538n/m-38%
净收益,扣除费用和贷项*$545$596$498-9%9%
摊薄后每股收益(每股亏损),基于GAAP$0.24$(8.22)$0.39n/m-38%
摊薄后每股收益,扣除费用和贷项*$0.39$0.43$0.36-9%8%
北美营收$2,454$2,850$2,820-14%-13%
国际营收$5,721$5,629$5,2842%8%
北美营收,不计Cameron$1,907$2,261$2,235-16%-15%
国际营收,不计Cameron$4,892$4,857$4,5261%8%
**这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”和“部门”部分。
n/m = 无意义

“第四季度营收82亿美元,环比下降4%。国际营收57亿美元,环比增长2%,同比增长8%。北美营收25亿美元,环比下滑14%,原因在于客户预算的耗尽以及现金流的限制。

“中东和亚洲地区业务引领国际部门环比增长,这些地区的营收增长了5%,原因在于:科威特、伊朗和阿曼年底产品销量的增加;沙特额外统包油井的交付;以及卡塔尔油井服务活动的增加。拉美营收增长了1%,原因在于坎佩切墨西哥湾WesternGeco®多客户端地震许可销售有所增加;受北半球冬季活动温和放缓的影响,欧洲/独联体/非洲地区的营收仅下降了2%,而上述放缓被年底强劲的产品和Software Integrated Solutions (SIS)数字软件的销售所部分抵消。

各部门的第四季度营收(单位为百万)
截至以下日期的3个月变化
201912312019年9月30日2018年12月31日环比同比
油藏描述$1,643$1,651$1,571-1%5%
钻井2,4422,4702,461-1%-1%
生产2,8673,1532,936-9%-2%
Cameron1,3871,3631,3452%3%
其他(110)(96)(133)n/mn/m
$8,228$8,541$8,180-4%1%
n/m = 无意义

“生产部门营收环比下滑了9%,主要原因在于OneStim营收环比下滑了33%,而我们也在继续通过在需求降低之际解散更多的作业团队来优化我们的水力压裂能力。这是我们在北美陆地部署的随需扩充策略的一部分,目的在于优化我们的业务组合,从而改善回报和盈利能力。钻井和油藏描述部门营收因北海和俄罗斯夏季活动的结束而较前一季度下滑了1%。然而,这些影响被中东和亚洲地区钻井活动的增加以及多个GeoMarket的SIS数字软件销售的提升所部分抵消。受益于OneSubsea®、Surface Systems和 Drilling Systems销售的增加,主要位于国际市场,Cameron营收环比增长了2%。

“随着2019年的结束,我对公司的运营和财务业绩感到非常高兴,同时国际业务的持续增长令我倍感鼓舞。不过,北美陆地的环境变得更具挑战性。扣除费用和贷项,第四季度每股营收0.39美元,环比有所下降,但同比增长了8%。受季节性影响,税前部门运营利润率环比有所下滑,但同比有所改善。本季度是2014年以来国际业务利润率首次在第四季度出现环比增长。因此,我们坚信公司的业务已经出现了好转,尤其是我们如今看到,得益于公司的对执行表现的管理和专注,过去三个季度的国际利润率均出现了环比增长。与此同时,在北美陆地,我们通过实施随需扩充策略,果断地减少产能,以及重组公司运营,将活动量减少所导致的利润率稀释影响降到了最低。

“此外,我们利用公司的资本管理项目,在年底创造了大量来自运营的现金流。我们还在本季度实现了两项重大里程碑:成立Sensia合资企业,以及剥离我们的Drilling Tools业务。这些交易的收益为公司在本季度大幅减少净债务提供了进一步的支撑。

“在宏观层面上,在2019年结束之际,2020年原油需求增长情绪出现好转,因为美中贸易协定的进展减少了不确定因素。北美产量增速预估降幅将在40万-80万桶/天之间,这一降幅有望继续为国际投资的合理性提供支撑。近期地缘政治风险的升级可能会推动原油价格的上涨。在近期,我们预计2019年12月达成的欧佩克+集团产能削减将限制2020年上半年的投资与活动,尤其是中东和俄罗斯地区。随着今年时间的深入,北美产能增长放缓的影响可能会导致市场供应的紧张,并进一步刺激国际运营商提升其下半年以及以后的投资。

“基于这一点,我们预计2020年国际市场的勘探与生产开支增速将位于中值个位数区间。因此我们预计,不计Sensia和Drilling Tools交易的影响,国际资产组合的营收增速将保持同样的态势或更高。这些交易所剥离的业务仅占公司2019年全球营收的约2%。考虑到海上活动的增加,早期深水业务增长周期活动组合的改善,以及2020年年底至2021年勘探活动的增加,国际营收增长将更多地集中在今年下半年。

“在北美,我们将继续通过重新定义或退出业绩欠佳的业务部门,专注于轻资产运营,以及扩张我们的技术获取型业务模式,来随需扩充我们的机构和资产组合。基于公司已发布的策略,我们对公司资产组合中优质资产能推动利润扩张以及北美陆地市场回报的看法,持审慎乐观的态度。它也导致了大量设施的关闭以及不幸的裁员问题。

“在经历了2019年下半年强劲的现金流表现之后,我们对于2020年现金流创造能力的进一步改善充满了信心。我们对于利润率改善、资本管理和运营资本的谨慎管理将继续有助于我们改善自由现金流的创造能力。

“总的来说,我们以非常扎实的季度业绩走完了2019年,而且实现了我们的业绩愿景以及对回报的关注。我对这一业绩感到非常高兴,而且对于交付这一业绩的斯伦贝谢团队感到十分自豪。”

其他事件

2019年12月10日,斯伦贝谢宣布执行副总裁兼首席财务官Simon Ayat辞职,2020年1月22日生效。Ayat先生于1982年加入公司,仍将担任斯伦贝谢首席执行官高级策略顾问,任期两年。现任财务副总裁、在斯伦贝谢工作了24年的资深人士Stephane Biguet将接任执行副总裁兼首席财务官一职。

2019年10月1日,斯伦贝谢和罗克韦尔自动化(Rockwell Automation)关闭了其此前宣布成立的合资企业Sensia。罗克韦尔自动化和斯伦贝谢各持有合资企业53%和47%的股份。关闭之后,罗克韦尔自动化向斯伦贝谢支付了2.38亿美元的现金(不计运营资本调整)。

2019年12月31日,斯伦贝谢完成了DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services业务和相关资产的销售,获得了3.48亿美元的净现金收益。

在第四季度,斯伦贝谢回购了11亿美元的未偿票据,其中包括4.16亿美元3.00% 2020年到期未偿票据、1.26亿美元4.50% 2021年到期未偿票据、5亿美元4.20% 2021年到期未偿票据,以及1.06亿美元的2022年到期3.60%优先票据。

2020年1月17日,斯伦贝谢董事会批准了在外流通普通股每股0.50美元的季度现金分红,将于2020年4月9日向2020年2月12日在册的股东发放。

各地区合并营收

(单位为百万)
截至以下日期的3个月变化
201912312019年9月30日2018年12月31日环比同比
北美$2,454$2,850$2,820-14%-13%
拉美1,0281,0149781%5%
欧洲/独联体/非洲2,0182,0621,842-2%10%
中东及亚洲2,6752,5532,4645%9%
其他536276n/mn/m
$8,228$8,541$8,180-4%1%
北美营收$2,454$2,850$2,820-14%-13%
国际营收$5,721$5,629$5,2842%8%
北美营收,不计Cameron$1,907$2,261$2,235-16%-15%
国际营收,不计Cameron$4,892$4,857$4,5261%8%
n/m = 无意义
此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

第四季度营收82亿美元,环比下降4%。北美营收25亿美元,下降14%,国际营收57亿美元,增长2%。

北美

北美地区合并营收25亿美元,环比下降14%, 原因在于预期客户预算限额和现金流限制所导致的北美OneStim和钻井业务活动以及价格的降低。北美陆地营收环比下滑了19%,而北美海上营收增长了3%。OneStim营收环比下滑了33%,而我们也在需求降低的情况下,通过解散更多的作业团队继续优化我们的水力压裂能力。这是我们在北美陆地部署的随需扩充策略的一部分,目的在于优化我们的业务组合,从而改善回报和盈利能力。

国际

拉美地区合并营收10亿美元,环比增长1%,主要原因在于坎佩切墨西哥湾WesternGeco®多客户端地震许可销售有所增加,但被钻井和油井服务活动减少所导致的阿根廷营收的降低所部分抵消。厄瓜多尔营收因季度之初发生的国内动荡所导致的生产关闭而略有下滑。Cameron营收因墨西哥和中美GeoMarket Surface Systems销售的增加而出现了增长。

欧洲/独联体/非洲地区合并营收20亿美元,环比下降了2%,原因在于北半球北海和俄罗斯夏季活动结束后冬季线缆和油井服务业务的放缓,但被该地区SIS数字软件销售以及人工升举解决方案产品销售的增加所部分抵消。撒哈拉以南非洲地区和北非GeoMarket因新项目的开始出现了增长,这一现象也帮助缓解了北半球活动的季节性下滑。Cameron营收因俄罗斯Valves & Process Systems (VPS)销售的增加以及OneSubsea挪威项目和服务活动的增加而出现了增长。

中东和亚洲地区合并营收27亿美元,环比增长5%,原因在于:科威特、伊拉克和阿曼完井、人工升举解决方案和M-I SWACO产品销售增加所导致的中东营收增长,沙特LSTK额外油井的交付,以及卡塔尔Well Services业务的增加。东南亚以及亚洲远东和澳洲GeoMarket的营收也出现了增长,原因在于SIS数字软件和完井产品销售的增加。Cameron营收因印度OneSubsea活动的增加而出现了增长。

油藏描述

(单位为百万)
截至以下日期的3个月变化
201912312019年9月30日2018年12月31日环比同比
营收$1,643$1,651$1,571-1%5%
税前运营收入$368$360$3602%2%
税前运营利润率22.4%21.8%22.9%59 bps-48 bps

油藏描述营收16亿美元,其中83%来自于国际市场,环比下滑1%,原因在于北海和俄罗斯电缆和测试活动夏季项目的结束,但这些地区温和的冬天并未大量干扰这些活动。这一下滑被多个GeoMarket SIS软件销售的增加所部分抵消。WesternGeco多客户端地震许可销售也出现了下滑,原因在于坎佩切墨西哥湾销售的增加被美国墨西哥湾活动的减少所大大抵消。

油藏描述税前运营利润率为22%,环比增长59个基点,原因在于SIS数字软件销售的增加。利润率的扩张被Wireline营收和多客户端地震许可销售活动的减少所部分抵消。

钻井

(单位为百万)
截至以下日期的3个月变化
201912312019年9月30日2018年12月31日环比同比
营收$2,442$2,470$2,461-1%-1%
税前运营收入$303$305$318-1%-5%
税前运营利润率12.4%12.4%12.9%5 bps-51 bps

钻井部门营收24亿美元,其中76%来自于国际市场,环比下降1%,原因在于俄罗斯夏季钻井活动的结束以及北美陆地钻井活动的减少,受影响最大的是M-I SWACO和Bits & Drilling Tools业务。这些下滑被中东和亚洲地区钻井活动(主要来自于为沙特交付额外的LSTK井)的增加所部分抵消。

钻井部门税前运营利润率12%,环比持平,原因在于中东钻井项目带来的利润率改善被俄罗斯季节性利润率减少以及北美陆地钻井利润率的减少所抵消。

生产

(单位为百万)
截至以下日期的3个月变化
201912312019年9月30日2018年12月31日环比同比
营收$2,867$3,153$2,936-9%-2%
税前运营收入$253$288$198-12%27%
税前运营利润率8.8%9.1%6.8%-32 bps205 bps

生产部门营收29亿美元,其中61%来自于国际市场,环比下滑9%,原因在于OneStim的营收环比下滑了33%,而我们则在需求降低之际通过解散更多的作业队伍来继续改善我们的水力压裂能力。这是我们在北美陆地部署随需扩充策略的一部分,目的是优化我们的业务资产组合,以实现回报和盈利能力的改善。此外,沙土及支撑剂供应营收也出现了下滑。然而,这些下滑被科威特、阿曼和东南亚GeoMarket国际完井活动的增长所部分抵消。尽管遭遇厄瓜多尔生产设施临时关闭问题,但Asset Performance Solutions (APS)(此前称为SPM)项目活动的增加为本季度带来了积极影响。

生产部门税前运营利润率为9%,环比收缩32个基点,原因在于OneStim活动的降低被活动增加所导致的国际利润率上升所部分抵消。

Cameron

(单位为百万)
截至以下日期的3个月变化
201912312019年9月30日2018年12月31日环比同比
营收$1,387$1,363$1,3452%3%
税前运营收入$126$173$131-27%-4%
税前运营利润率9.1%12.7%9.8%-359 bps-64 bps

Cameron营收14亿美元,其中60%来自于国际市场,环比增长2%,原因在于OneSubsea、Surface Systems和Drilling Systems的增长,主要位于国际市场。受北美陆地活动减少以及向Sensia合资企业注入VPS测量业务的影响,VPS环比有所下降。按地域划分,国际营收环比增长7%,主要源于挪威、丹麦以及远东和澳大利亚GeoMarket的强劲增长,而北美营收则因陆地活动的疲软下滑了7%。

Cameron税前运营利润率为9%,环比下降359个基点,主要归咎于OneSubsea项目资产组合利润率的降低。北美陆地活动的减少还导致了利润率的减少,主要涉及VPS和Surface Systems。

季度亮点

公司通过将结合独特的斯伦贝谢团队和技术表现,本着解决客户以及行业挑战的宗旨,为出色的市场和财务业绩带来了潜力。在这一愿景的指导下,油盆适配(fit-for-basin)技术以及商业模式的部署让斯伦贝谢走上了差异化道路。本季度这类案例包括:

  • 在挪威,斯伦贝谢、Aker BP和StimWell创建了一个油井干预和增产联盟(Well Intervention and Stimulation Alliance),并达成了5+5年的三方协议。通过合作、创新技术和数字化,新成立的联盟致力于实现传统干预作业的彻底转型,而且在推动挪威大陆架新资产和现有资产的碳氢化合物生产方面设立了明确的目标。联盟在这方面的专注不仅限于干预作业,作为合作伙伴的斯伦贝谢还将通过数字钢丝绳、挠性油管和基于Aker BP固定装置的回流作业,进行电缆测井、打孔和油井增产;作为合作伙伴的StimWell将使用基于船只的增产服务,提供压裂服务。联盟在Valhall Field的单次起下、多次压裂作业中取得了初步成功,这是全球首次在海上环境中采用挠性油管增产方法,为客户节省了大量的时间。
  • Drilling & Measurements在科威特(也是首次在中东)为科威特石油公司(Kuwait Oil Company)部署了GeoSphere HD*随钻测绘服务。该服务实现了在钻探的同时测绘了距离工具测量点40英尺总垂直深度的油/水接触区域。该技术证明,它可以为Umm Gudair Field的类似油井节省55万美元/井的作业成本,且无需钻探导孔来确认油/水接触区域。
  • 在美国陆地,Bits & Drilling Tools与Matador Resources合作,提升德州西部 Wolfcamp A Formation的钻进速率。有鉴于Matador特定的定向应用需求,Smith Bits为水平井段设计了一个6.75英寸的SHARC*高耐磨性复合金刚石钻头,并采用了IDEAS*一体化动态设计和分析平台来确保油盆适用钻头设计,继而提供最优的钻进速率和耐用性。与2英里水平井段平均钻探表现相比,此举让客户的钻探时间减少了50%。

OneSubsea一体化海底生产、多相增压以及气体压缩均为行业领先的技术,能够帮助改善客户业绩。这些技术还能够让Subsea Integration Alliance (SIA)利用工程、采购和建造合约授予,来拓展其全球业务。SIA将油田开发规划、项目交付和整个生命周期解决方案融入了一个全面的技术和服务资产组合。本季度海底技术和一体化案例包括:

  • A/S Norske Shell授予OneSubsea一个工程、采购、建造及安装(EPCI)合约框架协议,在挪威海域为Ormen Lange Field供应多相压缩系统。通过EPCI合约,SIA将安装一个海底多相压缩系统,并在系统中使用行业唯一的海底多相压缩技术。在该项目的第一阶段,OneSubsea将负责整个系统的工程和设计工作。在授权集团做出最终投资决策之后,EPCI合约将得到全面的执行。
  • 雪佛龙美国有限公司(Chevron U.S.A. Inc.)授予OneSubsea一项EPC合约,为墨西哥湾的Anchor Field提供一体化的海底生产和多相增压系统。该合约包括垂直单孔生产树和额定高达2万psi的多相流量计。该合约还包括生产阀组和额定1.65万psi的一体化阀组多相泵站,以及海底控制和配送服务。这是业界首个2万psi的海底生产系统合约。
  • Woodside授予SIA一项EPCI合约,涉及塞内加尔海上的Sangomar Field Development项目。该项目包括开发距离达卡南部100公里的深水Sangomar油田。项目工作范围包括海底生产系统以及海底脐带缆、取油管和出油管系统的EPCI。项目开发将包括水深在650米-1,400米的23口油井。海上安装活动计工期为2021年-2023年,预计2023年初首次产油。按照这一合约,OneSubsea将提供一系列标准系统,包括23个井口系统、11个海底生产树、10个注水树、两个注气树、甲板控制和干预工具以及现场生活支持。

斯伦贝谢在本季度实现了勘探与生产流程以及工作流程数字转型领域的新里程碑。DELFI*认知型勘探与生产环境将得到一流人工智能的进一步提升,从而让我们的客户能够获取可执行的洞见,并更快地做出决策。案例包括:

  • 斯伦贝谢与Dataiku达成了独家技术合作协议,该协议将让勘探与生产行业能够利用DELFI环境,在上游工作流程的各个环节中制定和部署其专属的人工智能解决方案。此次合作将通过弥补机器学习和领域专长之间的空白,赋予石化领域专家前所未有的能力,从而让他们获得更好的洞见。最终,上游行业将获得一个创新平台,客户可利用这一平台在其机构加速新解决方案的部署。
  • 斯伦贝谢与埃克森美孚正在联合策划通过学习,部署有关规划、执行和持续改善的数字化钻井解决方案。作为这一过程的第一步,美孚石油已同意在美孚石油非传统作业中对DrillPlan*相干井建造规划解决方案进行商业化开发。该协议有望通过使用DrillPlan解决方案工作流程,在DELFI环境中利用数字油井规划来改善效率、程序遵守情况以及油井建造的一致性。

12月,斯伦贝谢制定了基于科学的目标(Science Based Targets)动议,成为了上游领域首家通过设立基于科学的目标来减少其温室气体排放的勘探与生产服务公司。斯伦贝谢在制定基于科学的目标时使用了其来自于广泛科学领域的专长,该目标与联合国巴黎协定目标一致。

财务报表

简明合并损益表
(单位为百万,每股数额除外)
第四季度12个月
截至12月31日的期间,2019201820192018
营收$8,228$8,180$32,917$32,815
利息和其他收入253186149
Sensia (1) 成立收益247247
业务出售收益 (1)215215
费用
营收成本7,1277,17228,72028,478
研究和工程190178717702
一般和管理129114474444
减值与其他 (1)45617213,148356
利息146142609575
税前收入(亏损)$452$648$(10,418)$2,624
税(优惠)费 (1)109100(311)447
净收益(亏损)(1)$343$548$(10,107)$2,177
可归于非控制性权益的净收益10103039
可归于斯伦贝谢的净收益(亏损)(1)$333$538$(10,137)$2,138
斯伦贝谢的摊薄后每股收益(亏损) (1)$0.24$0.39$(7.32)$1.53
在外流通平均股数1,3841,3841,3851,385
摊薄后在外流通平均股数1,3961,3921,3851,393
包含在费用中的折旧和摊销(2)$848$919$3,589$3,556
(1)详见“费用和贷项”部分。
(2) 包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多客户端地震数据成本和APS投资摊销。
简明合并资产负债表
(单位为百万)
资产201912312018年12月31日
流动资产
现金和短期投资$2,167$2,777
应收款项7,7477,881
其他流动资产5,6165,073
15,53015,731
固定资产9,27011,679
多客户端地震数据568601
商誉16,04224,931
无形资产7,0898,727
其他资产7,8138,838
$56,312$70,507
负债和权益
流动负债
应付账款和应计负债$10,663$10,223
所得税负债预估1,2091,155
短期借款和长期债务
的流动部分5241,407
应付股息702701
13,09813,486
长期债务14,77014,644
递延税4911,441
退休后福利9671,153
其他债务2,8103,197
32,13633,921
权益24,17636,586
$56,312$70,507
流动性
(单位为百万)
流动性组成部分2019年12月31日2019年9月30日2018年12月31日
现金和短期投资$2,167$2,292$2,777
短期借款和长期债务的流动部分(524)(340)(1,407)
长期债务(14,770)(16,333)(14,644)
净债务 (1)$(13,127)$(14,381)$(13,274)
流动性变化明细如下:
12个月第四季度12个月
截至12月31日的期间,201920192018
扣除非控制性权益前的净收益(亏损)$(10,107)$343$2,177
减值与其他费用,扣除税费12,396417320
Sensia成立收益,扣除税费(205)(205)
出售WesternGeco海洋地震业务收益,扣除税费(196)
$2,084$555$2,301
折旧与摊销 (2)3,5898483,556
股票薪酬费用40576345
运营资金变动(551)789(442)
其他(96)(16)(47)
运营产生的现金流 (3)$5,431$2,252$5,713
资本支出(1,724)(494)(2,160)
APS投资(781)(255)(981)
资本化的多客户端地震数据(231)(50)(100)
自由现金流(4)2,6951,4532,472
已付股息(2,769)(692)(2,770)
股票回购计划(278)(400)
雇员股票计划收益219261
剥离和成立Sensia净收益586586579
商业收购和投资,不计获得的现金和债务(23)(2)(292)
其他(283)(91)(14)
净债务的增加(减少)1471,254(164)
会计期间开始时的净债务(13,274)(14,381)(13,110)
会计期间结束时的净债务$(13,127)$(13,127)$(13,274)
(1)净债务是指债务总额减去现金、短期投资和持有至到期的固定收益投资。管理层认为,通过反映可以用来偿债的现金和投资,净债务提供了有关斯伦贝谢债务程度的有用信息。净债务为非GAAP财务指标,应当作为补充资料,而不得取代或优于总债务。
(2)包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多客户端地震数据成本和APS投资摊销。
(3)包括截至20191231日的12个月以及第四季度的1.28亿美元和2,400万美元的遣散费,以及截至2018123112个月的3.4亿美元遣散费。
(4)“自由现金流”是指经营产生的现金流减去资本支出、APS投资和资本化多客户端地震数据。管理层认为,自由现金流是公司的一项重要的流动性衡量标准,投资者和管理层可将其用于衡量斯伦贝谢创造现金的能力。如果业务需求得到满足并且义务得到履行,那么这笔现金就可用于向公司进行再投资以实现未来增长或通过股息派发或股票回购的形式返还给股东。自由现金流并非自由支出可用的剩余现金流。自由现金流为非GAAP财务指标,应当作为补充资料,而不得取代或优于运营产生的现金流。.

费用和贷项

除了根据美国公认会计准则(GAAP)计算的财务业绩,2019年全年和第四季度收益报告还包括非公认会计准则衡量指标(根据美国证券交易委员会的G条例的定义)。除了上述“流动性”项下讨论的非GAAP财务指标之外,不计费用和贷项的净收益(亏损)以及由其衍生而来的指标(包括不计费用和贷项的摊薄后每股收益;不计费用和贷项的斯伦贝谢净收益(亏损);以及不计费用和贷项的实际税率)均为非GAAP财务指标。管理层认为,从这些财务指标中扣除费用和贷项能够更加有效地评估斯伦贝谢每一时期的经营状况,并且发掘可能因被排除项目所掩饰的经营趋势。这些指标还被管理层用作确定某些薪酬激励措施的绩效指标。上述非GAAP财务指标应当作为补充资料,而不得取代或优于根据GAAP编制的其他财务业绩衡量指标。以下是这些非公认会计准则衡量指标与可比的公认会计准则衡量指标的调节表。

(单位为百万,每股数额除外)
2019年第四季度
税前非控制性权益净值摊薄后每股收益 *
斯伦贝谢净收益(基于GAAP)$452$109$10$333$0.24
北美业务重组225511740.12
其他重组104(33)1370.10
裁员688600.04
养老金结算会计处理378290.02
票据回购225170.01
Sensia成立收益(247)(42)(205)(0.15)
斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项$661$106$10$545$0.39
2019年第三季度
税前非控制性权益净值摊薄后每股收益
斯伦贝谢净收益(亏损)(基于GAAP)$(11,971)$(598)$10$(11,383)$(8.22)
商誉减值8,828438,7856.34
北美压力泵1,5753441,2310.89
无形资产减值1,0852488370.60
与北美相关的其他项目310532570.19
Asset Performance Solutions2942940.21
权益法投资231122190.16
阿根廷1271270.09
其他242132290.17
斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项$721$115$10$596$0.43
2018年第四季度
税前非控制性权益净值摊薄后每股收益
斯伦贝谢净收益(基于GAAP)$648$100$10$538$0.39
海洋地震采集业务出售收益(215)(19)(196)(0.14)
资产减值172161560.11
斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项$605$97$10$498$0.36
*不会因四舍五入而增加。
(单位为百万,每股数额除外)
201912个月
税前非控制性权益净值摊薄后每股收益*
斯伦贝谢净收益(亏损)(基于GAAP)$(10,418)$(311)$30$(10,137)$(7.32)
第四季度
北美业务重组225511740.13
其他重组104(33)1370.10
裁员688600.04
养老金结算会计处理378290.02
债券回购225170.01
Sensia成立收益(247)(42)(205)(0.15)
第三季度
商誉减值8,828438,7856.34
北美压力泵1,5753441,2310.89
无形资产减值1,0852488370.60
与北美相关的其他项目310532570.19
Asset Performance Solutions2942940.21
权益法投资231122190.16
阿根廷1271270.09
其他242132290.17
斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项$2,483$399$30$2,054$1.47
201812个月
税前非控制性权益净值*摊薄后每股收益
斯伦贝谢净收益(基于GAAP)$2,624$447$39$2,138$1.53
出售海洋地震采集业务收益(215)(19)(196)(0.14)
减值及其他:
裁员184201640.12
资产减值172161560.11
斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项$2,765$464$39$2,261$1.62
*不会因四舍五入而增加。

部门

(单位为百万)
截至以下日期的3个月
201912312019年9月30日2018年12月31日
营收税前收益营收税前收益(亏损)营收税前收益
油藏描述$1,643$368$1,651$360$1,571$360
钻井2,4423032,4703052,461318
生产2,8672533,1532882,936198
Cameron1,3871261,3631731,345131
消除和其他(111)(44)(96)(30)(133)(40)
税前部门营业收入1,0061,096967
企业和其他(215)(231)(238)
利息收入(1)878
利息支出(1)(138)(151)(132)
费用和贷项(2)(209)(12,692)43
$8,228$452$8,541$(11,971)$8,180$648
(单位为百万)
截至以下日期的12个月
201912312018年12月31日
营收税前收益(亏损)营收税前收益
油藏描述$6,312$1,327$6,173$1,347
钻井9,7211,2169,2501,239
生产11,98799312,3941,052
Cameron5,3366135,520653
消除和其他(439)(171)(522)(104)
税前部门营业收入3,9784,187
企业和其他(957)(937)
利息收入(1)3352
利息支出(1)(571)(537)
费用和贷项(2)(12,901)(141)
$32,917$(10,418)$32,815$2,624
(1) 不包括产品部门业绩中包含的利息。
(2) 详见 “费用和贷项”部分 。

此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

 补充信息
1)2020年全年资本支出指引是多少?
2020年全年资本支出(不包括多客户端和APS投资)预计约为17亿美元,与2019年水平相当。
2)2019年第四季度来自于运营的现金流和自由现金流分别是多少?
2019年第四季度来自于运营的现金流为23亿美元,自由现金流为15亿美元。
3)2019年全年来自于运营的现金流和自由现金流分别是多少?
2019年全年来自于运营的现金流为54亿美元,自由现金流为27亿美元,包括1.28亿美元的遣散费。然而,上述金额并不包括与成立Sensia合资企业相关的2.38亿美元净现金收益,以及剥离DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services业务和相关资产所获得的3.48亿美元净现金收益。
4)2019年第四季度利息和其他收益项目都包含哪些内容?
2019年第四季度的“利息和其他收益”为2,500万美元。其中包括1,500万美元的权益法投资收益和1,000万美元的利息收入
5)2019年第四季度利息收入和利息支出是如何变化的?
2019年第四季度利息收入为1,000万美元,环比增长200万美元。利息支出1.46亿美元,环比下降1,400万美元。
6)斯伦贝谢税前合并收入(亏损)和税前营业收入有什么区别?
区别主要包括未分配至部门的企业项目、费用和贷项、利息收入以及利息支出,以及股票的薪酬费用,与某些无形资产相关的摊销费用、某些集中管理的项目和其他非运营项目。
7)2019年第四季度实际税率(ETR)是多少?
按GAAP计算,2019年第四季度实际税率为24.0%,而2019年第三季度为5.0%。不计费用和贷项,2019年第四季度和第三季度实际税率均为16.0%。
8)截至20191231日,在外流通的普通股有多少,与上季度末相比有何变化?
截至2019年12月31日,在外流通普通股为13.85亿股。下表显示的是从2019年9月30日至2019年12月31日的在外流通股变化情况:
(单位为百万)
2019年9月30日的在外流通股1,384
员工股票购买计划下发行的股份
可行权的限售股1
股票回购计划
2019年12月31日的在外流通股1,385
 9) 2019年第四季度和2019年第三季度在外流通股的加权平均数是多少?这一数字相对于摊薄后在外流通股平均数(用于计算摊薄后每股收益,不计费用和贷项)是如何调整的?
2019年第四季度和第三季度期间的在外流通股加权平均数分别为13.84亿股和13.85亿股。
在外流通股的加权平均数相对于摊薄后在外流通股平均数(用于计算摊薄后每股收益,不计费用和贷项)的调整如下。
(单位为百万)
2019年第四季度2019年第三季度
在外流通股加权平均数1,3841,385
假定行使股票期权
未到行权期的限售股1211
摊薄后在外流通平均股数1,3961,396
10) 斯伦贝谢 20191231APS项目投资未摊销余额是多少?就投资与摊销而言与2019930日相比有何变化?
斯伦贝谢2019年12月31日和2019年9月30日的APS项目投资未摊销余额均分别约为37亿美元和39亿美元。这些金额被列于斯伦贝谢“合并简明资产负债表”的“其他资产”类目中。斯伦贝谢APS项目投资未摊销余额变化如下:
(单位为百万)
2019年9月30日余额$3,903
APS投资255
减值
APS投资摊销(184)
其他(250)
2019年12月31日余额$3,724
 11) 2019年第四季度WesternGeco多客户端销售情况如何?
2019年第四季度,包括转让费在内的多客户端销售总额为1.75亿美元,2019年第三季度为2亿美元。
12)2019年第四季度末 WesternGeco未完成订单情况如何?
2019年第四季度末,WesternGeco未完成订单(基于与客户签订的合同)为3.24亿美元。2019年第三季度末为3.21亿美元。
13)Cameron集团的OneSubseaDrilling Systems业务的订单和未完成订单是多少?
OneSubsea和DrillingSystems订单和未完成订单如下所示:
(单位为百万)
订单2019年第四季度2019年第三季度
OneSubsea$785$320
Drilling Systems$170$163
未完成订单(会计期末)
OneSubsea$2,222$1,822
Drilling Systems$433$496
 14) 2019年第四季度所列支的2.09亿美元的费用与贷项都包含哪些类目:
2.09亿美元净税前费用类目如下(单位为百万):
北美相关 (a)$225
其他重组(b)104
裁员 (c)68
养老金结算会计处理 (d)37
票据回购 (e)22
成立Sensia收益 (f)(247)
$209
(a)涵盖与设施关闭以及退出北美某些活动成本相关的2.25亿美元。这些费用包括与固定资产相关的1.23亿美元,运营租赁项下5,500万美元的使用权资产,以及4,700万美元的其他退出成本。
(b)主要涉及北美之外某些活动的重组。包括与待剥离资产相关的6,800万美元和3,600万美元的设施关闭成本。
(c)代表与斯伦贝谢业务精简和退出某些活动相关的遣散费。
(d)斯伦贝谢界定的某些福利养老金计划为斯伦贝谢前员工(还没有开始收取其养老金福利的员工)提供了一次性获取既得养老金福利款项的机会。这些交易不会对斯伦贝谢的现金产生影响,但的确在2019年第四季度带来了3,700万美元的非现金养老金结算费用。
(e)斯伦贝谢回购了某些优先票据,支出了2,200万美元的费用。
(f)斯伦贝谢列支了与成立Sensia相关的2.47亿美元收益。

关于斯伦贝谢

斯伦贝谢是全球领先的石油和天然气行业油藏描述、钻井、开采和加工技术提供商。公司产品销售和服务业务覆盖120多个国家,并拥有来自170多个国家的大约10.5万名员工。斯伦贝谢提供业内最为完整的产品与服务链,涵盖从勘探到生产的各个环节,并提供可优化油气回收的综合井口到管线解决方案以持续地提升油藏业绩。

斯伦贝谢有限公司的行政办公室遍布巴黎、休斯顿、伦敦和海牙,其2019年公布的营业收入达329.2亿美元。如需了解更多信息,请访问www.slb.com。

*斯伦贝谢或斯伦贝谢旗下公司的商标 。

备注

斯伦贝谢将于2020年1月17日(周五)举行电话会议来讨论以上公告和业务前景。此次电话会议将从美国东部时间上午8:30开始。欲收听此次面向公众开放的电话会议,请在会议既定召开时间之前大约10分钟拨打电话会议总机:+1 (844) 721-7241(北美)或+1 (409) 207-6955(北美之外),并提供代码4013483。电话会议结束后,通过拨打电话+1 (866) 207-1041(北美)或+1 (402) 970-0847(北美之外)并提供代码5581807,可于2020年2月17日前收听此次电话会议的音频回放。此次电话会议将以仅限收听的方式在www.slb.com/irwebcast上同步网络直播。2020年2月17日之前,该网站还将提供网播回放。

本篇2019年全年及第四季度收益报告,以及公司发布的其他陈述含有联邦证券法规所定义的“前瞻性陈述”,这些陈述包括任何非历史事实的陈述,例如与公司业务前景有关的预测或预期;斯伦贝谢的整体以及每个部门的发展(或每个部门某一产品或地域);石油和天然气需求和产能增长;石油和天然气价格;运营流程和技术的改善,包括我们的转型计划;斯伦贝谢与油、气行业的资本支出;斯伦贝谢和斯伦贝谢客户的业务策略;公司的有效税率;斯伦贝谢的APS项目,合资企业和联盟;斯伦贝谢的温室气体排放目标和依据这些目标的进展;未来全球经济和地缘政治形势;以及未来运营的业绩。这些陈述受到风险和不确定性因素的限制,包括但不限于:全球经济形势;斯伦贝谢客户勘探和生产开支的变化以及石油和天然气勘探和开发水平的变化;全球关键区域经济、政治和业务大环境;外汇风险;定价压力;天气和季节性因素;运营调整、延期或取消;产能下降;政府法规和监管要求变化,包括那些与海上石油和天然气勘探、放射性源、爆炸物、化学品、水力压裂服务以及气候相关动议有关的法规;技术无法解决勘探中遇到的新问题;以及在公司2019年全年和第四季度的收益报告、最近向美国证券交易委员会递交或提供的10-K、10-Q和8-K表格中所列之其他风险和不确定性因素。如果其中的一个或多个风险或不确定性因素成为了现实(或此类业务的发展结果出现了变化),或公司的基本假设出现了错误,那么实际结果可能会与前瞻性陈述中的内容发生重大偏差。斯伦贝谢不打算也没有任何义务因新信息、未来事件或其他因素对此类陈述进行公开更新或修订。

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