斯伦贝谢宣布2020年第二季度财务业绩

• 全球营收54亿美元,环比下降28%

• 国际营收41亿美元,环比下降19%

• 北美营收12亿美元,环比下降48%

• 计算每股2.52美元的费用和贷项,基于GAAP的每股亏损为2.47美元

• 不计费用和贷项,每股收益为0.05美元

• 来自于运营的现金流为8.03亿美元,自由现金流为4.65亿美元

• 董事会批准了0.125美元/股的季度现金派息

休斯敦–(美国商业资讯)–斯伦贝谢有限公司(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公布了2020年第二季度业绩。

第二季度业绩(单位为百万,每股数额除外)
截至以下日期的3个月变化
20206302020年3月31日2019年6月30日环比同比
营收$5,356$7,455$8,269-28%-35%
税前收益(亏损),基于 GAAP$(3,627)$(8,089)$593n/mn/m
税前部门营业收入*$396$776$968-49%-59%
税前部门营业利润率*7.4%10.4%11.7%-303 bps-431 bps
净收益(亏损),基于GAAP$(3,434)$(7,376)$492n/mn/m
净收益,扣除费用和贷项*$69$351$492-80%-86%
摊薄后每股收益(每股亏损),基于GAAP$(2.47)$(5.32)$0.35n/mn/m
摊薄后每股收益,扣除费用和贷项*$0.05$0.25$0.35-80%-86%
北美营收$1,183$2,279$2,801-48%-58%
国际营收$4,138$5,121$5,463-19%-24%
北美营收,不计Cameron$842$1,773$2,201-53%-62%
国际营收,不计Cameron$3,463$4,395$4,708-21%-26%
*这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”部分。
n/m = 无意义

斯伦贝谢首席执行官 Olivier Le Peuch评论道:“在点评公司业绩之前,我想先称赞一下我们的员工和承包商,他们在人类遇到的这次史无前例的新冠疫情期间表现出了强大的韧性。

“我们的员工和承包商对新工作环境展现出了非凡的适应能力,共有5.5万名员工通过远程工作来维持业务连续性。他们采用了数字远程作业,并调整了工作实践来规避感染风险,继而为客户交付了标杆性的安全和服务质量业绩。我要衷心地感谢其在困难作业环境中工作时所体现的敬业精神和牺牲,以及他们在帮助我们居住和工作的社区时所发挥的领导才干。随着疫情的持续,我们仍将谨慎对待全球业务。员工的安全依然是我们的工作重点。

“这可能是过去10年中最具挑战性的季度。北美活动出现了前所未有的下滑,国际活动因新冠疫情干扰导致的客户预算下调而出现了下降,因此,斯伦贝谢第二季度营收环比下滑28%。这一现象清楚地表明,全球新冠疫情控制举措带来的需求破坏导致了原油供需出现了历史性失衡。

“随着客户大幅削减开支,北美营收环比下滑48%,陆地营收下降60%。国际营收环比下滑19%,而拉美和非洲经历了因新冠疫情相关限制导致的最大幅度营收下滑,以及深水活动的减少。此外,受大规模山体滑坡导致的主油管破裂的影响,我们在厄瓜多尔的资产绩效解决方案(APS)项目出现了生产中断。中东、俄罗斯、欧洲和亚洲的营收更具韧性,上述这些区域的合并营收环比下滑了10%。”

各部门的第二季度营收(单位为百万)
截至以下日期的3个月变化
20206302020年3月31日2019年6月30日环比同比
油藏描述$1,052$1,311$1,558-20%-32%
钻井1,7312,2892,420-24%-28%
生产1,6152,7033,077-40%-48%
Cameron1,0151,2541,328-19%-24%
其他(57)($102)(114)n/mn/m
$5,356$7,455$8,269-28%-35%
n/m = 无意义
此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的认列项目保持一致。

“从业务部门环比业绩来看,油藏描述和钻井第二季度营收分别下滑了20%和24%。原因在于北美陆地活动的下滑以及多个国际GeoMarket受到了新冠疫情干扰。生产部门营收环比下滑40%,受到了OneStim®压力泵活动的大幅影响。Cameron营收环比下滑19%,主要原因在于Surface Systems与Valves & Process Systems部门北美陆地活动的减少。

“面临当前不利环境,斯伦贝谢展现出了自身的韧性。通过我们果决的行动,我们保护了公司的流动性和现金头寸,并维持了颇具韧性的国际业务利润率,同时度过了此次下行时期的谷底。公司行动的成果以及技术领域的持续成功,尤其是数字化领域的技术,在我们下滑的利润率以及强大的自由现金流创造能力中得到了体现。

“首先,尽管在本季度支付了大量的遣散费,但公司来自于运营的现金流达到了8.03亿美元,而且我们创造了4.65亿美元的自由现金流。我们依然有机会接触金融市场,系统化地再融资,并延长未来债务期限,同时采取前瞻性的措施来改善我们的流动资金情况。

“第二,尽管国际营收出现了严重下滑,而且厄瓜多尔的APS生产中断带来了重大影响,但国际利润率显得韧性十足,与上一季度相比基本持平。在四个业务部门中,有三个部门以及公司超过13个国际GeoMarket的环比国际利润率均有所增长或持平。原因在于公司采取了迅速、果断的行动来降低运营成本,并重组和理顺了公司的资产基础。我们将斯伦贝谢变为一个更精简、响应度更高的公司,而且能够更好地与客户的工作流程接轨,并借此永久性地取消了15亿美元的年结构性成本。我们将公司的17个产品线融入四个部门,按照五个重要的活动油盆重组了地域组织,并精简了我们的管理构架。此外,公司在改善此前业绩不佳业务部门方面取得了重大进展,而且数字技术的采用也有所提升。从整体来看,我们在本季度的运营利润率环比下降了18%。

“为了应对市场环境,公司截至本季度末认列了37亿美元的税前重组和资产减值费用,包括10亿美元的遣散费成本。该费用的剩余部分大部分涉及某些资产的非现金减值。

“总的来说,我对公司本季度的运营和财务业绩非常自豪,而我们将继续为公司的未来成功打好基础,并顺利度过此次下行期间的低谷。

“从近期的宏观环境来看,原油需求正缓慢开始正常化,而且有望随着政府消费支持举措的实施而得到改善。然而,后续可能出现的新冠疫情再次抬头为这一前景带来了负面风险。

“第三季度北美压裂完井活动将出现温和增长,但其增长的起点非常低。从国际上来看,各大市场可能会继续受到疫情的影响,而且将继续向第二季度确立的预算水平看齐,但这一情况将被北半球活动的季节性回归以及拉美业务继第二季度疲软后的反弹所大部分抵消。然而,因新冠疫情引发的任何进一步的重大中断或原油需求因经济恢复放缓而出现的大幅度倒退,可能会为这一前景带来下行风险。如果没有这些风险,我们预计全球业务将出现营收环比持平的局面,而我们的税前部门运营收入和利润率将因为重组举措、活动组成的改善以及数字化等技术采纳所带来的持续优势而有所增长。

“我们认为公司为应对行业现状所采取的果断、全面的举措将继续保护公司的流动性和现金头寸,并为公司提升其利润率做好铺垫。我们在重组公司时着眼于长远,与客户工作流程进行了接轨,塑造出精简且具有高度响应能力的机构赋能,同时加速了公司绩效策略的执行,并将资本管理、油盆适配和数字化技术作为成功的关键要素。我们将立足于公司国际品牌的实力,把公司打造为新行业格局中客户的首选绩效合作伙伴,我对于斯伦贝谢的未来感到无比乐观。”

其他事件

第二季度,斯伦贝谢发行了10亿欧元2026年到期1.375%票据,9亿欧元2030年到期2.650%票据,10亿欧元2032年到期2.000%票据。

6月,斯伦贝谢回购了15亿美元的已发行票据,包括9.35亿美元的2021年到期3.300%票据,以及所有2021年到期6亿美元4.200%票据。

2020年7月23日,斯伦贝谢董事会批准了已发行普通股0.125美元/股的季度现金派息,将于2020年10月8日面向2020年9月2日在册的股东发行。

各地区合并营收

(单位为百万)
截至以下日期的三个月变化
20206302020年3月31日2019年6月30日环比同比
北美$1,183$2,279$2,801-48%-58%
拉美543$9451,115-42%-51%
欧洲/独联体/非洲1,449$1,7511,896-17%-24%
中东及亚洲2,146$2,4262,452-12%-12%
其他35$545n/mn/m
$5,356$7,455$8,269-28%-35%
北美营收$1,183$2,279$2,801-48%-58%
国际营收$4,138$5,121$5,463-19%-24%
北美营收,不计Cameron$842$1,773$2,201-52%-62%
国际营收,不计Cameron$3,463$4,395$4,708-21%-26%
n/m = 无意义
此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的认列项目保持一致。

北美

北美地区合并营收为12亿美元,环比下降了48%,北美陆地营收下滑60%,与钻井数和水力压裂阶段数的下滑相符,而客户则在大幅削减开支。随着客户下调预算,再加上低油价、外带限制以及存储能力达到上限的挑战,OneStim压裂和陆地钻井活动出现下滑。此外,北美陆地Surface Systems、人工升举解决方案以及Valves & Process Systems的销售出现环比下滑。北美海上营收降幅要小一些,环比下滑12%。

国际

拉美地区合并营收5.43亿美元,环比下滑42%,主要原因在于厄瓜多尔APS项目生产中断。此外,新冠疫情引发的中断影响了阿根廷、玻利维亚、哥伦比亚和秘鲁的钻井活动。作为对比,墨西哥和巴西的降幅要小一些,原因在于陆地活动的减少被海上勘探作业部分抵消,这些勘探活动在继续开展时遵循了新冠疫情风险规避举措。

欧洲/独联体/非洲地区合并营收为14亿美元,环比下滑17%,原因在于非洲撒哈拉以南和北非GeoMarket活动因新冠疫情干扰、项目取消和停工而出现大幅下滑。俄罗斯与中亚GeoMarket韧性十足,而新冠疫情引发的活动中断被俄罗斯季节性陆地活动的增加(为夏季钻井活动做准备)所抵消。自冬季业务放缓之后,随着活动在本季度晚些时候因新冠疫情封锁令解除后得以延续,北海和欧洲大陆营收的下滑幅度要小一些。

中东与亚洲地区合并营收为21亿美元,环比下滑12%,主要原因在于,中东东部和东南亚GeoMarket地区的活动因作业推迟、项目暂停和已完成合约而出现大幅下滑。中东北部以及沙特与巴林GeoMarket营收因新项目的缘故,下滑幅度小一些。亚洲远东GeoMarket营收基本持平,原因在于项目推迟被季节性反弹以及中国新冠疫情封锁令解除后活动的恢复所抵消。

油藏描述

(单位为百万)
截至以下日期的三个月变化
20206302020年3月31日2019年6月30日环比同比
营收$1,052$1,311$1,558-20%-32%
税前运营收入$185$184$3171%-42%
税前运营利润率17.6%14.0%20.3%357 bps-273 bps
此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

油藏描述部门营收11亿美元,其中84%来自于国际市场,环比下降20%。北美和国际营收分别下滑17%和20%,主要原因在于北美陆地以及中东东部和非洲撒哈拉以南GeoMarket Wireline活动的减少。Testing Services营收亦有所下降,主要集中在非洲撒哈拉以南GeoMarket,原因在于项目的完工以及新冠疫情所导致的活动延迟和取消。WesternGeco®营收因中东项目的完成出现下滑,而Software Integrated Solutions (SIS)营收也略有下滑。

尽管油藏描述部门营收出现大幅下滑,但其税前运营利润率为18%,环比反弹357个基点。利润率扩张在北美和国际十分明显。及时的成本削减举措,辅以裁员以及休假,尤其是在SIS、WesternGeco和Wireline部门,取得了突出的效果。

钻井

(单位为百万)
截至以下日期的三个月变化
20206302020年3月31日2019年6月30日环比同比
营收$1,731$2,289$2,420-24%-28%
税前运营收入$165$285$301-42%-45%
税前运营利润率9.6%12.4%12.4%-289 bps-288 bps

钻井部门营收17亿美元,其中82%来自于国际市场,环比下滑24%。北美和国际营收分别下滑48%和18%,主要原因在于钻井数超过50%的跌幅导致美国陆地活动的下降,而新冠疫情导致的中断在多个国际GeoMarket引发了钻井活动的取消或暂停。然而,俄罗斯和中亚的钻井活动颇具韧性,原因在于新冠疫情引发的中断被俄罗斯陆地活动因夏季钻井活动准备带来的季节性回暖所抵消。

钻井部门税前运营利润率为10%,环比收缩289个基点,导致运营利润率下滑21%。利润率收缩主要集中在北美,而国际利润率则十分有韧性,环比持平。利润率下滑大部分源于Drilling & Measurements与M-I SWACO,这两个部门的活动因其在北美陆地的大规模业务出现了最大幅度的下滑。

生产

(单位为百万)
截至以下日期的三个月变化
20206302020年3月31日2019年6月30日环比同比
营收$1,615$2,703$3,077-40%-48%
税前运营收入$25$212$235-88%-89%
税前运营利润率1.5%7.8%7.6%-630 bps-612 bps

生产部门营收16亿美元,其中75%来自于国际市场,环比下滑40%。受北美陆地OneStim压力泵活动大幅下滑影响,北美和国际营收分别下降了62%和26%。APS营收亦出现了近50%的下滑,主要原因在于厄瓜多尔生产受到严重干扰。国际营收出现下滑,主要受新冠疫情业务中断的影响,主要集中在拉美南部、 非洲撒哈拉以南地区、沙特和巴林以及中东东部GeoMarket。

生产部门税前运营利润率为2%,环比收缩630个基点,导致运营利润率下滑17%。利润率的降低源于活动的大幅下滑所导致的北美盈利能力的减少,OneStim利润率受到的影响最大。国际利润率亦出现下滑,不过下滑幅度小一些,原因在于厄瓜多尔APS营收的下降和Well Services活动的减少。

Cameron

(单位为百万)
截至以下日期的三个月变化
20206302020年3月31日2019年6月30日环比同比
营收$1,015$1,254$1,328-19%-24%
税前运营收入$80$121$165-34%-51%
税前运营利润率7.9%9.7%12.4%-180 bps-453 bps
此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

Cameron营收10亿美元,其中67%来自于国际市场,环比下滑19%。北美和国际营收分别下降了33%和7%。北美业务的下滑源于Surface Systems和Valves & Process Systems营收的降低,而国际活动的下滑主要源于 Drilling Systems销售的降低。与此同时,OneSubsea® 营收韧性十足,仅略有下滑,其国际营收出现了环比增长,但被北美业务的下滑所抵消。

Cameron税前运营利润率为8%,环比下滑180个基点,导致运营利润率下降17%。利润率收缩主要源于北美盈利能力的降低,继而影响了Surface Systems和Valves & Process Systems利润率,而受益于OneSubsea和Drilling Systems,国际利润率环比有所增长。公司采取了及时的成本削减举措,包括裁员、休假以及生产成本降低,助推了国际利润率的增长。

季度亮点

斯伦贝谢在开发数字解决方案方面处于行业领先地位,这些方案提升了钻井和油藏描述的表现。通过在当前充满挑战的工业环境中部署这些解决方案有助于客户维持其业务连续性,并改善其全球团队的业绩。本季度的案例包括:

  • 公司在上季度已经宣布,斯伦贝谢和埃克森美孚正在联合部署有关规划、执行以及持续改善的数字钻井解决方案。作为下一步,埃克森美孚和斯伦贝谢已经敲定了一个赋能协议,用于在埃克森美孚非传统作业中部署DrillOps*专注于最终目标的油井交付解决方案。该技术有望通过钻井自动化,并结合DrillPlan*连贯井建规划解决方案生成的数字油井方案,更快交付成本更低的油井。
  • 斯伦贝谢与宏华电气有限责任公司围绕DrillOps专注于最终目标的油井交付解决方案与所有新宏华井架进行无缝整合签署了备忘录(MOU)。根据该备忘录,宏华将生产和销售带有DrillOps解决方案的即插即用型井架,它整合了规划与作业,同时实现了井建任务的自动化,从而让井架在钻井方案执行期间始终保持最佳性能。
  • 在阿联酋,Dragon Oil plc授予斯伦贝谢一项合约,通过DELFI*认知型勘探与生产环境来进行油藏敏捷建模,这也是该技术首次在中东和北非地区实施。一个由 Dragon Oil与斯伦贝谢组成的联合团队将使用这一方法来提升Dragon Oil土库曼斯坦Lam Main和Lam West油田的生产力。该方法将使用自动化、传统领域工作流以及机器学习和人工智能驱动型工作流,迅速为资产生命周期的生产优化开发策略提供洞见。
  • Nigerian Department of Petroleum Resources (DPR)签署了一项协议,为斯伦贝谢提供虚拟数据工作室,以便为将于今年举办的首个虚拟边际油田招标提供支持。DPR将采用斯伦贝谢数字科技,致力于在线上通过安全的数字环境,面向全球受众推广尼日利亚油气资产。该协议包括由斯伦贝谢利用软件即服务(SaaS)交付的在线数字解决方案,以便为招标提供支持。该解决方案使用了 Petrel*勘探与生产软件平台来改善海底洞见,并发现被忽略的储量。
  • 全球首个数字勘探与生产数据市场GAIA Xchange* 数据市场在首届斯伦贝谢线上大会( Schlumberger Online Conference)期间发布。GAIA Xchange 市场将全球内容提供商和消费者整合至一个单一开放平台。 GAIA*数字水下平台能够让客户在注册后安全、快速地获得来自于不断增长的内容供应商提供的及时更新的多领域勘探与生产数据。GAIA Xchange市场拥有多个勘探与生产内容提供商,它们可以立即向潜在买家展示、管理和交付其数据。
  • 在墨西哥湾,斯伦贝谢使用Ora*智能电缆地层测试平台,对Repsol的一个深水勘探井的复杂油藏进行描述。Repsol与斯伦贝谢位于城镇和油井现场团队之间的远程合作实现了Ora平台的高效部署,并通过此举在松散层获得了多个深度的纯流体样本。Ora平台的技术帮助运营商调查了油藏流体黏度变化,并利用电缆(无闪光)开展了高品质的深层瞬态测试,来证明生产能力的经济性。在调查开展数天后,Repsol便宣布了一项重大发现。

不断进化的差异化商业模式、油盆适配技术的部署以及区域合作伙伴的技术使用渠道,进一步实现了斯伦贝谢在行业内的差异化。以下是其中的少数案例:

  • 在墨西哥湾,OneSubsea交付的安全远程能力帮助BP保持了Mad Dog 2项目的计划进度。OneSubsea使用了一整套远程解决方案,包括远程客户见证工厂集成测试(FIT)、远程总控站以及一体化控制和安全系统,并借此提供了对系统功能性的概览,且无需在现场进行见证。如今,BP正考虑在今后使用远程方式开展所有的FIT项目,此举能够节省大量与差旅相关的成本,并进一步降低作业风险。
  • 在西德州,OneStim为MDC Texas Energy部署了油盆适配压裂技术服务,来保护生产免于子母井的干扰影响。这项服务涵盖BroadBand Shield*压裂几何控制技术和所需设备,参与部署的还包括一家泵送和井场设备服务提供商。60天之后,经过BroadBand Shield技术处理的加密井(距离母井最近)较离母井较远的临近加密井增产了约10%。加密井增产处理并未给母井带来不利的生产影响,也就意味着没有出现负面压裂干扰。
  • 斯伦贝谢与中国石油天然气集团公司(CNPC)旗下子公司中国石油集团测井有限公司(CPL)在中国联合开发了油盆适配电缆井内技术。作为这项技术使用协议的一部分,斯伦贝谢将支持测井有限公司在陕西省西安市中国石油集团测井有限公司技术中心开展ThruBit*过钻头(through-the-bit)测井服务技术生产和维持活动。中石油集团每年承接的水平井数量在不断上升,也让ThruBit服务平台这一差异化技术成为了其油藏评估策略密不可分的一部分。该技术合作将让中石油集团大幅改善了其中国市场的水平井和竖井测井能力,同时提升了斯伦贝谢在中国市场的参与度。
  • 在马来西亚,SpectraSphere*流体随钻测绘技术为PETRONAS棕色地带资产增添了价值。由斯伦贝谢Drilling & Measurements部署的该技术消除了未开发断裂地块的流体不确定性,同时规避了运营风险。SpectraSphere技术被成功地部署在了马来西亚近海Temana和Dulang Fields的两个油田重振项目中。它涉及倾角高达80度的钻井孔以及大幅度过平衡钻井,该技术节省了约200万美元的作业成本。多个油藏水平井的流体识别得以实时开展。SpectraSphere提供的数据协助PETRONAS石化专家巩固和加速了打孔和完井设计,同时了解了油藏,并改善了储量估算精确度。

本季度合约授予反映了公司业务模式在全球不同盆地的多元化特性,包括对接作业国价值、海上处理和海底一体化项目。

  • 科威特石油公司(Kuwait Oil Company)授予斯伦贝谢一项五年期合约,带有一年期选择性延长期,价值3.2亿美元,用于提供挠性油管和增产服务。其中的一些技术包括ACTive*实时井下挠性油管服务,OpenPath Reach*扩大接触增产服务,以及OpenPath Sequence*分流增产服务。
  • 在阿曼,重组了阿曼石油公司和Orpic Group九家业务部门的公司 OQ授予斯伦贝谢一项合约,价值超过了1.25亿美元,为Bisat Field的一家生产设施提供设计、工程、采购和建造服务。合约包括为期四年的作业与维护支持,带有一年期选择性延长期。首批油品预计将在2021年底交付。
  • SBM Offshore授予斯伦贝谢五项合约,提供一个全面的处理技术组合,并将其用于浮式生产储存卸货装置(FPSO)油船。整套服务将于2022年交付,其中包括NATCO DUAL FREQUENCY*静电处理器、CYNARA*酸性气体移除薄膜系统、VORTOIL*去油型旋流器和EPCON Dual*紧凑型浮选装置。
  • 中国海洋石油总公司(CNOOC)授予OneSubsea一项工程、采购和建造(EPC)合约,为中国南海的陆丰 22-1油田供应一体化海底生产和处理系统。该合约价值1.43亿美元,包括海底树、一体化增压和多歧管系统,统一的控制系统,一体化电力控制脐带缆、虚拟流体测量解决方案和估算服务。该项目包括四个深水井和一个19公里长的回接系统,连接着一个新修建的平台陆丰15-1,后者将成为陆丰开发项目的集中式生产和处理设施。
财务报表
简明合并损益表
(单位为百万,每股数额除外)
第二季度6个月
截至6月30日的期间,2020201920202019
营收$5,356$8,269$12,811$16,149
利息和其他收入33257239
费用
营收成本4,9257,25211,54814,209
研究与工程142179315351
一般和管理81114208225
减值与其他(1)3,72412,247
利息144156281302
税前收入(亏损) (1)$(3,627)$593$(11,716)$1,101
税(优惠)费 (1)(199)99(920)178
净收益(亏损)(1)$(3,428)$494$(10,796)$923
可归于非控制性权益的净收益621410
可归于斯伦贝谢的净收益(亏损)(1)$(3,434)$492$(10,810)$913
斯伦贝谢的摊薄后每股收益(亏损) (1)$(2.47)$0.35$(7.79)$0.65
在外流通平均股数1,3881,3841,3881,385
摊薄后在外流通平均股数1,3881,3951,3881,396
包含在费用中的折旧和摊销(2)$604$938$1,396$1,841
(1)详见“费用和贷项” 部分。
(2)包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多客户端地震数据成本和APS投资摊销。
简明合并资产负债表
(单位为百万)
资产2020 6302019年12月31日
流动资产
现金与短期投资$3,589$2,167
应收款项5,8087,747
其他流动资产4,9825,616
14,37915,530
固定资产7,7299,270
多客户端地震数据356568
商誉12,95416,042
无形资产3,6227,089
其他资产5,6277,813
$44,667$56,312
负债和权益
流动负债
应付账款和应计负债$9,824$10,663
所得税负债预估1,0541,209
短期借款和长期债务的流动部分603524
应付股息184702
11,66513,098
长期债务16,76314,770
递延税42491
退休后福利905967
其他债务2,8362,810
32,21132,136
权益12,45624,176
$44,667$56,312
流动性
(单位为百万)
流动性组成部分2020年6月30日2020年3月31日2019年12月31日2019年6月30日
现金和短期投资$3,589$3,344$2,167$2,348
短期借款和长期债务的流动部分(603)(1,233)(524)(98)
长期债务(16,763)(15,409)(14,770)(16,978)
净债务 (1)$(13,777)$(13,298)$(13,127)$(14,728)
流动性明细变化如下:
6个月第二季度6个月
截至6月30日的期间,202020202019
扣除非控制性权益前的净收益(亏损)$(10,796)$(3,428)$923
减值与其他费用,扣除税费11,2303,503
$434$75$923
折旧与摊销 (2)1,3966041,841
股票薪酬费用213105194
运营资金变动(423)42(1,460)
其他(33)(23)(64)
运营产生的现金流 (3)$1,587$803$1,434
资本支出(658)(251)(817)
APS投资(224)(61)(332)
资本化的多客户端地震数据(61)(26)(109)
自由现金流(4)$644465176
已付股息(1,386)(694)(1,385)
股票回购计划(26)(199)
商业收购与投资,不计所获现金以及承担债务(20)(20)(17)
资产剥离净收益298
其他(160)(230)(29)
净债务的增加(650)(479)(1,454)
会计期间开始时的净债务(13,127)(13,298)(13,274)
会计期间结束时的净债务$(13,777)$(13,777)$(14,728)
(1)“净债务”是指债务总额减去现金、短期投资和持有至到期的固定收益投资。管理层认为,通过反映可以用来偿债的现金和投资,净债务提供了有关斯伦贝谢债务程度的有用信息。净债务为非GAAP财务指标,应当作为补充资料,而不得取代或优于总债务。
(2)包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多客户端地震数据成本和APS投资摊销。
(3)包括截至2020年6月30日6个月和第二季度的4.26亿美元和3.7亿美元的遣散费;截至2019年6月30日6个月和第二季度的7,100万美元和2,300万美元。
(4)“自由现金流”是指经营产生的现金流减去资本支出、APS投资和资本化多客户端地震数据。管理层认为,自由现金流是公司的一项重要的流动性衡量标准,投资者和管理层可将其用于衡量斯伦贝谢创造现金的能力。如果业务需求得到满足并且义务得到履行,那么这笔现金就可用于向公司进行再投资以实现未来增长或通过股息派发或股票回购的形式返还给股东。自由现金流并非自由支出可用的剩余现金流。自由现金流为非GAAP财务指标,应当作为补充资料,而不得取代或优于运营产生的现金流。

费用和贷项

除了根据美国公认会计准则(GAAP)计算的财务业绩,2020年第二季度收益报告还包括非公认会计准则衡量指标(根据美国证券交易委员会的G条例的定义)。除了上述“流动性”项下讨论的非GAAP财务指标之外,不计费用和贷项的净收益(亏损)以及由其衍生而来的指标(包括不计费用和贷项的摊薄后每股收益;不计费用和贷项的斯伦贝谢净收益(亏损);以及不计费用和贷项的实际税率)均为非GAAP财务指标。管理层认为,从这些财务指标中扣除费用和贷项能够更加有效地评估斯伦贝谢每一时期的经营状况,并且发掘可能因被排除项目所掩饰的经营趋势。这些指标还被管理层用作确定某些薪酬激励措施的绩效指标。上述非GAAP财务指标应当作为补充资料,而不得取代或优于根据GAAP编制的其他财务业绩衡量指标。以下是这些非公认会计准则衡量指标与可比的公认会计准则衡量指标的调节表。

(单位为百万,每股数额除外)
2020年第二季度
税前非控制性权益净值摊薄后每股收益*
斯伦贝谢净亏损(基于GAAP)$(3,627)$(199)$6$(3,434)$(2.47)
裁员1,021719500.68
资产绩效解决方案投资730157150.52
固定资产投资666526140.44
库存减记603495540.40
使用权资产减值311672440.18
与现有某些活动相关的成本205(25)2300.17
多客户端地震数据减值15621540.11
债券回购402380.03
退休后福利削减收益(69)(16)(53)(0.04)
其他614570.04
斯伦贝谢净收益,不含费用和贷项$97$22$6$69$0.05
20206个月
税前非控制性权益净值摊薄后每股收益*
斯伦贝谢净亏损(基于GAAP)$(11,716)$(920)$14$(10,810)$(7.79)
商誉3,0703,0702.21
无形资产减值3,3218152,5061.81
资产绩效解决方案投资1,994111,9831.43
裁员1,223781,1450.82
固定资产减值666526140.44
库存减记603495540.40
北美压力泵业务减值5871334540.33
使用权资产减值311672440.18
与现有某些活动相关的成本205(25)2300.17
多客户端地震数据减值15621540.11
债券回购402380.03
退休后福利削减收益(69)(16)(53)(0.04)
其他140131270.09
估价备抵(164)1640.12
斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项$531$97$14$420$0.30
*不会因四舍五入而增加。
(单位为百万,每股数额除外)
2020年第一季度
税前非控制性权益净值摊薄后每股收益
斯伦贝谢净亏损(基于GAAP)$(8,089)$(721)$8$(7,376)$(5.32)
商誉3,0703,0702.21
无形资产减值3,3218152,5061.81
资产绩效解决方案投资1,264(4)1,2680.91
北美压力泵业务减值5871334540.33
裁员20271950.14
其他799700.05
估价备抵(164)1640.12
斯伦贝谢净收益,扣除费用和贷项$434$75$8$351$0.25

2019年前6个月未发生费用或贷项。

部门

(单位为百万)
截至以下日期的3个月
20206302020年3月31日2019年6月30日
营收税前收益(亏损)营收税前收益 (亏损)营收税前收益
油藏描述$1,052$185$1,311$184$1,558$317
钻井1,7311652,2892852,420301
生产1,615252,7032123,077235
Cameron1,015801,2541211,328165
消除和其他(57)(59)(102)(26)(114)(50)
税前部门营业收入396776968
企业和其他(169)(228)(238)
利息收入(1)7159
利息支出(1)(137)(129)(146)
费用和贷项(2)(3,724)(8,523)
$5,356$(3,627)$7,455$(8,089)$8,269$593
(单位为百万)
截至以下日期的6个月
20206302019年6月30日
营收税前收益(亏损)营收税前收益
油藏描述$2,363$369$3,017$598
钻井4,0204504,806608
生产4,3182375,967453
Cameron2,2702012,586313
消除和其他(160)(85)(227)(96)
税前部门营业收入1,1721,876
企业和其他(397)(511)
利息收入(1)2218
利息支出(1)(266)(282)
费用和贷项(2)(12,247)
$12,811$(11,716)$16,149$1,101
(1)不包括产品部门业绩中包含的利息。
(2)详见 “费用和贷项”部分 。

此前某些时期的金额被重新归类,以便与当前时期的列支项目保持一致。

补充信息

1)2020年全年资本支出指引是多少?
2020年全年资本投资(由资本支出、多客户端和APS投资构成)预计约为15亿美元,比2019年减少了约45%。2020年资本支出预计约为11亿美元,2019年为17亿美元。2020年APS投资约为3亿美元,2019年为7.81亿美元。
2)2020年第二季度来自于运营的现金流和自由现金流分别是多少?
尽管公司在2020年第二季度支出了3.7亿美元的遣散费,但本季度来自于运营的现金流达到了8.03亿美元,自由现金流为4.65亿美元。
3)2020年第二季度利息和其他收益项目都包含哪些内容?
2020年第二季度的“利息和其他收益”为3,300万美元。其中包括2,600万美元的权益法投资收益和700万美元的利息收入。
4)2020年第二季度利息收入和利息支出是如何变化的?
2020年第二季度利息收入为700万美元,环比下降800万美元。利息支出1.44亿美元,环比增长800万美元。
5)斯伦贝谢税前合并收入(亏损)和税前部门营业收入有什么区别?
区别主要包括未分配至部门的企业项目、费用和贷项、利息收入以及利息支出,以及股票的薪酬费用,与某些无形资产相关的摊销费用、某些集中管理的项目和其他非运营项目。
6)2020年第二季度实际税率(ETR)是多少,以及今后的实际税率指引是多少?
按GAAP计算,2020年第二季度实际税率为5.5%,而2020年第一季度为8.9%。不计费用和贷项,2020年第二季度实际税率为22.6%, 2020年第一季度实际税率为17.2%。不计费用和贷项,实际税率在2020年后半段将维持在略高于20%的水平。
7)截至2020630日,在外流通的普通股有多少,与上季度末相比有何变化?
截至2020年6月30日和2020年3月31日,在外流通普通股均为13.88亿股。
(单位为百万)
2020年3月31日的在外流通股1,388
员工股票购买计划下发行的股份
可行权的限售股
股票回购计划
2020年6月30日的在外流通股1,388
8)2020年第二季度和第一季度在外流通股的加权平均数是多少?这一数字相对于摊薄后在外流通股平均数(用于计算摊薄后每股收益,不计费用和贷项)是如何调整的?
2020年第二季度和第一季度期间的在外流通股加权平均数分别为13.88亿股和13.87亿股。
在外流通股的加权平均数相对于摊薄后在外流通股平均数(用于计算摊薄后每股收益,不计费用和贷项)的调整如下。
(单位为百万)
2020年第二季度2020年第一季度
在外流通股加权平均数1,3881,387
假定行使股票期权
未到行权期的限售股1516
摊薄后在外流通平均股数1,4031,403
9)斯伦贝谢 2020630APS项目投资未摊销余额是多少?
斯伦贝谢2020年6月30日和2020年3月31日的APS项目投资未摊销余额均分别约为18亿美元和25亿美元。这些金额被列于斯伦贝谢“合并简明资产负债表”的“其他资产”类目中。
10)就折旧与摊销费用项目而言,2020年第二季度与2020年第一季度相比有何变化?
2020年第二季度与2020年第一季度折旧与摊销费用项目如下:
(单位为百万)
2020年第二季度2020年第一季度
固定资产折旧$417$449
无形资产摊销80133
多客户端地震数据资本化成本摊销58163
APS投资摊销4947
$604$792
11)2020年第二季度WesternGeco多客户端销售情况如何?
2020年第二季度,包括转让费在内的多客户端销售总额为7,100万美元,2020年第一季度为8,800万美元。
12)2020年第二季度末 WesternGeco未完成订单情况如何?
2020年第二季度末,WesternGeco未完成订单(基于与客户签订的合同)为2.48亿美元。2020年第一季度末为2.82亿美元。
13)Cameron长周期业务的订单出货率是多少?CameronOneSubseaDrilling Systems业务的订单和未完成订单是多少?
Cameron长周期业务的订单出货率是0.7。OneSubsea和DrillingSystems订单和未完成订单如下所示:
(单位为百万)
订单2020年第二季度2020年第一季度
OneSubsea$277$371
Drilling Systems$95$317
未完成订单(会计期末)
OneSubsea$2,139$2,241
Drilling Systems$457$526
14)2020年第二季度所列支的37亿美元的费用与贷项都包含哪些类目
37亿美元净税前费用类目如下(单位为百万):
遣散费 (a)$1,021
APS投资 (b) 730
固定资产减值(c)666
库存减记(d)603
使用权资产减值(e)311
与现有某些活动相关的成本205
多客户端地震数据减值156
债券回购40
退休后福利削减收益(69)
其他(f)61
$3,724
(a)遣散费涉及斯伦贝谢裁减的2.1万名员工,其中的绝大多数费用预计将于2020年下半年支付。
(b)与拉美某些APS项目的账面价值有关。
(c)涵盖不再使用的设备以及斯伦贝谢正在退出的设施。
(d)指按照可实现价值净值对库存进行减记。
(e)涉及经营性租约项下的资产,这些租约与斯伦贝谢正在退出的一些租赁设施以及多余设备有关。
(f)包括4,200万美元的呆账备抵金追加。

关于斯伦贝谢

斯伦贝谢是全球领先的石油和天然气行业油藏描述、钻井、开采和加工技术提供商。公司产品销售和服务业务覆盖120多个国家,并拥有来自170多个国家的大约8.5万名员工(截至2020年第二季度)。斯伦贝谢提供业内最为完整的产品与服务链,涵盖从勘探到生产的各个环节,并提供可优化油气回收的综合井口到管线解决方案以持续地提升油藏业绩。

斯伦贝谢有限公司的行政办公室遍布巴黎、休斯顿、伦敦和海牙,其2019年公布的营业收入达329.2亿美元。如需了解更多信息,请访问www.slb.com。

*斯伦贝谢或斯伦贝谢旗下公司的商标 。

备注

斯伦贝谢将于2020年7月24日(周五)举行电话会议来讨论以上公告和业务前景。此次电话会议将从美国东部时间上午8:30开始。欲收听此次面向公众开放的电话会议,请在会议既定召开时间之前大约10分钟拨打电话会议总机:+1 (844) 721-7241(北美)或+1 (409) 207-6955(北美之外),并提供代码4013483。电话会议结束后,通过拨打电话+1 (866) 207-1041(北美)或+1 (402) 970-0847(北美之外)并提供代码7688409,可于2020年8月24日前收听此次电话会议的音频回放。此次电话会议将以仅限收听的方式在www.slb.com/irwebcast上同步网络直播。2020年8月24日之前,该网站还将提供网播回放。

本篇2020年第二季度收益报告,以及公司发布的其他陈述含有联邦证券法规所定义的“前瞻性陈述”,这些陈述包括任何非历史事实的陈述,例如与公司业务前景有关的预测或预期;斯伦贝谢的整体以及每个产品线的发展(或每个产品线的某一产品或地域);石油和天然气需求和产能增长;石油和天然气价格;定价;斯伦贝谢对新冠疫情的应对和防范;原材料获取;运营流程和技术的改善;斯伦贝谢与油气行业的资本支出;斯伦贝谢和斯伦贝谢客户的业务策略;斯伦贝谢数字策略;斯伦贝谢重组举措以及这类举措所导致的认列费用;公司的有效税率;斯伦贝谢的APS项目,合资企业和联盟;未来全球经济和地缘政治形势;以及未来运营的业绩。这些陈述受到风险和不确定性因素的限制,包括但不限于:不断变化的全球经济形势;斯伦贝谢客户勘探和生产开支的变化以及石油和天然气勘探和开发水平的变化;斯伦贝谢客户和供应商运营业绩与财务状况,尤其是在持续的原油和天然气低价期间;斯伦贝谢无法充分实现资产的货币化;未来费用的多寡;全球关键区域经济、地缘政治和业务大环境;外汇风险;定价压力;天气和季节性因素;健康疫情的不利影响;原材料的可用性和成本;运营调整、延期或取消;斯伦贝谢供应链挑战;产能下降;斯伦贝谢无法实现其业务策略和动议中的预期效益,例如数字或新能源;政府法规和监管要求变化,包括那些与海上石油和天然气勘探、放射性源、爆炸物、化学品、水力压裂服务以及气候相关动议有关的法规;技术无法解决勘探中遇到的新问题;替代能源资源或替代产品竞争性;以及在公司2020年第二季度的收益报告、最近向美国证券交易委员会递交或提供的10-K、10-Q和8-K表格中所列之其他风险和不确定性因素。如果其中的一个或多个风险或不确定性因素成为了现实(或此类业务的发展结果出现了变化),或公司的基本假设出现了错误,那么实际结果可能会与前瞻性陈述中的内容发生重大偏差。2020年第二季度财报中的声明仅代表公司截至2020年7月24日的观点,斯伦贝谢不打算也没有任何义务因新信息、未来事件或其他因素对此类陈述进行公开更新或修订。

斯伦贝谢

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